https://ria.ru/20241025/stavka-1980100194.html
ЦБ поднял ключевую ставку до исторического максимума: что это значит
ЦБ поднял ключевую ставку до исторического максимума: что это значит - РИА Новости, 25.10.2024
ЦБ поднял ключевую ставку до исторического максимума: что это значит
Совет директоров Банка России поднял сегодня ключевую ставку до исторического максимума — 21%. Инфляция существенно выше прогноза, слабо снижается внутренний... РИА Новости, 25.10.2024
2024-10-25T15:52
2024-10-25T15:52
2024-10-25T18:07
экономика
центральный банк рф (цб рф)
ключевая ставка
инфляция
ипотека
кредиты
автокредиты
депозиты
https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e8/07/1a/1962192295_0:266:3167:2047_1920x0_80_0_0_f09e4d2f9e2b0bfaeb0828a232ee0ad4.jpg
МОСКВА, 25 окт — РИА Новости, Наталья Дембинская. Совет директоров Банка России поднял сегодня ключевую ставку до исторического максимума — 21%. Инфляция существенно выше прогноза, слабо снижается внутренний спрос, пояснил регулятор. Как это скажется на россиянах — в материале РИА Новости.Абсолютный максимумУвеличили сразу на 200 базисных пунктов — с 19 до 21%. Такого еще ни разу не было, даже в феврале 2022-го ставку увеличили лишь до 20%.Столь радикальный шаг аналитиков не удивил: в сентябре инфляция ускорилась с 7,5% в августе до 9,8% в годовом выражении, а инфляционные ожидания — на максимуме с января. Прогноз на весь 2024-й тоже повысили.Инфляционное давление, в том числе устойчивое, приблизилось к пиковым значениям.Годовой рост цен, по оценке на 21 октября, — 8,4%. Итог ожидается в диапазоне 8,0-8,5%."Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты", — сообщили в Центробанке.Ограниченное влияниеКлючевая ставка — основной механизм экономического регулирования. Ее повышают, чтобы снизить темпы роста цен. Но есть то, что мешает достичь желаемого.Прежде всего это сочетание двух факторов: массовой льготной ипотеки и дефицита кадров. Программу жилья под низкие проценты свернули совсем недавно и эффекта еще нет, говорит руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК Fontvielle Сергей Соловых.А кадровый голод, добавляет он, неизбежно влечет увеличение зарплат.Российская экономика продолжает развивается более умеренными темпами, чем в первом полугодии, уточнил регулятор. Одна из основных причин: стало меньше свободных производственных мощностей и трудовых ресурсов, что ограничивает предложение товаров и услуг.При этом внутренний спрос поддерживается ростом кредитования, доходов населения и бизнеса, а также увеличением бюджетных расходов."Инфляция снижается медленно из-за того, что внутренний спрос на товары и услуги опережает расширение предложения. Санкции увеличили логистические и платежные издержки, что ослабляет рубль и, как следствие, делает импорт еще дороже, повышая инфляционные ожидания", — указывает начальник отдела исследований и инвестиционных стратегий "Альфа-Форекс" Спартак Соболев.Некоторые наблюдатели перед пятничным заседанием совета директоров и вовсе предрекали 22%."Прогнозируемый дефицит бюджета на 2024-й разросся с 1,6 триллиона рублей (0,9% ВВП) до 3,3 триллиона (1,7% ВВП), а расходы увеличились на 1,5 триллиона. Это может обернуться всплеском инфляции, вот ЦБ и ужесточает денежно-кредитную политику", — поясняет инвестиционный аналитик KasCapital Глеб Стяжкин.Закредитованность по-прежнему высокая, в том числе среди предприятий. Безработица минимальная, зарплаты повышаются, производство не расширяется, а рубль слабеет, добавляет аналитик.Эффект от высокой ставкиРазумеется, не обходится без побочных эффектов — из-за удорожания кредитов деловая и потребительская активность снижается.Стоимость необеспеченных кредитов в 20 крупнейших банках в среднем достигла 31,7% годовых. В то же время, по данным Центробанка, максимальная доходность вкладов в топ-10 банков находится на рекордном уровне — 19,78%.Ипотечные ставки приблизились к 25%. Кредиты продолжат дорожать — это должно ослабить потребительский спрос и инфляционное давление.Одновременно поднимаются ставки по депозитам, причем "сберегательные" продукты дают все большую доходность. Собственно, одна из целей жесткой ДКП — стимулировать сберегательную модель поведения, чтобы охладить внутренний спрос. Аналитики ждут максимума на уровне 23-24% в этом и следующем годах.Завершение с 1 июля безадресной льготной ипотеки, рост ставок и ужесточение макропруденциальной политики уже охладили розничное кредитование. Но корпоративное остается высоким из-за значимого вклада менее чувствительных к рыночным ставкам операций. В результате общий кредит экономики по-прежнему быстро накапливается, отмечает регулятор.Дальнейшее ужесточениеТеоретически ключевая ставка сказывается на экономических процессах с временным лагом в три-шесть месяцев, напоминают эксперты. Пока торможение медленное и неравномерное.Не исключено дальнейшее ужесточение ДКП. По прогнозу Банка России, с учетом принятых мер годовая инфляция снизится до 4,5-5,0% в 2025-м и достигнет целевого показателя 4,0% в 2026 году."Скорее всего, ЦБ планирует удерживать ключевую ставку на максимальном уровне на протяжении как минимум первого полугодия. В случае благоприятного сценария и убедительного снижения инфляции понижение ставки стоит ожидать не ранее второй половины 2025 года. Если же инфляция вернется на уровень 1% в месяц или 8% в квартал, то регулятор может пойти по пути дпальнешего ужесточения денежно-кредитной политики, увеличив ставку до уровня 22-23%", — предполагает Евгений Шатов, партнер Capital Lab.Как уточняет финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов, решение по ключевой ставке сейчас влияет на курс рубля лишь ограниченно. Негатив создают большие бюджетные расходы и повышенный спрос на валюту со стороны импортеров в конце года.Тем не менее рубль в моменте получил определенную поддержку: высокий процент делает активы в нацвалюте привлекательными для инвесторов.
https://ria.ru/20241025/nabiullina-1980087064.html
https://realty.ria.ru/20241024/ipoteka-1979737131.html
https://ria.ru/20241025/tsb-1980094610.html
https://ria.ru/20241025/tsb-1980098838.html
РИА Новости
internet-group@rian.ru
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2024
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/
РИА Новости
internet-group@rian.ru
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
internet-group@rian.ru
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
экономика, центральный банк рф (цб рф), ключевая ставка, инфляция, ипотека, кредиты, автокредиты, депозиты, денежно-кредитная политика
Экономика, Центральный Банк РФ (ЦБ РФ), Ключевая ставка, Инфляция, Ипотека, Кредиты, автокредиты, Депозиты, денежно-кредитная политика
МОСКВА, 25 окт — РИА Новости, Наталья Дембинская. Совет директоров Банка России поднял сегодня ключевую ставку до исторического максимума — 21%. Инфляция существенно выше прогноза, слабо снижается внутренний спрос, пояснил регулятор. Как это скажется на россиянах — в материале РИА Новости.
Увеличили сразу на 200 базисных пунктов — с 19 до 21%. Такого еще ни разу не было, даже в феврале 2022-го ставку увеличили лишь до 20%.
Столь радикальный шаг аналитиков не удивил: в сентябре инфляция ускорилась с 7,5% в августе до 9,8% в годовом выражении, а инфляционные ожидания — на максимуме с января. Прогноз на весь 2024-й тоже повысили.
Инфляционное давление, в том числе устойчивое, приблизилось к пиковым значениям.
Годовой рост цен, по оценке на 21 октября, — 8,4%. Итог ожидается в диапазоне 8,0-8,5%.
«
"Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты", — сообщили в Центробанке.
Ключевая ставка — основной механизм экономического регулирования. Ее повышают, чтобы снизить темпы роста цен. Но есть то, что мешает достичь желаемого.
«
Прежде всего это сочетание двух факторов: массовой льготной ипотеки и дефицита кадров. Программу жилья под низкие проценты свернули совсем недавно и эффекта еще нет, говорит руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК Fontvielle Сергей Соловых.
А кадровый голод, добавляет он, неизбежно влечет увеличение зарплат.
Российская экономика продолжает развивается более умеренными темпами, чем в первом полугодии, уточнил регулятор. Одна из основных причин: стало меньше свободных производственных мощностей и трудовых ресурсов, что ограничивает предложение товаров и услуг.
При этом внутренний спрос поддерживается ростом кредитования, доходов населения и бизнеса, а также увеличением бюджетных расходов.
«
"Инфляция снижается медленно из-за того, что внутренний спрос на товары и услуги опережает расширение предложения. Санкции увеличили логистические и платежные издержки, что ослабляет рубль и, как следствие, делает импорт еще дороже, повышая инфляционные ожидания", — указывает начальник отдела исследований и инвестиционных стратегий "Альфа-Форекс" Спартак Соболев.
Некоторые наблюдатели перед пятничным заседанием совета директоров и вовсе предрекали 22%.
«
"Прогнозируемый дефицит бюджета на 2024-й разросся с 1,6 триллиона рублей (0,9% ВВП) до 3,3 триллиона (1,7% ВВП), а расходы увеличились на 1,5 триллиона. Это может обернуться всплеском инфляции, вот ЦБ и ужесточает денежно-кредитную политику", — поясняет инвестиционный аналитик KasCapital Глеб Стяжкин.
Закредитованность по-прежнему высокая, в том числе среди предприятий. Безработица минимальная, зарплаты повышаются, производство не расширяется, а рубль слабеет, добавляет аналитик.
Разумеется, не обходится без побочных эффектов — из-за удорожания кредитов деловая и потребительская активность снижается.
Стоимость необеспеченных кредитов в 20 крупнейших банках в среднем достигла 31,7% годовых. В то же время, по данным Центробанка, максимальная доходность вкладов в топ-10 банков находится на рекордном уровне — 19,78%.
Ипотечные ставки приблизились к 25%. Кредиты продолжат дорожать — это должно ослабить потребительский спрос и инфляционное давление.
«
Одновременно поднимаются ставки по депозитам, причем "сберегательные" продукты дают все большую доходность. Собственно, одна из целей жесткой ДКП — стимулировать сберегательную модель поведения, чтобы охладить внутренний спрос. Аналитики ждут максимума на уровне 23-24% в этом и следующем годах.
Завершение с 1 июля безадресной льготной ипотеки, рост ставок и ужесточение макропруденциальной политики уже охладили розничное кредитование. Но корпоративное остается высоким из-за значимого вклада менее чувствительных к рыночным ставкам операций. В результате общий кредит экономики по-прежнему быстро накапливается, отмечает регулятор.
Теоретически ключевая ставка сказывается на экономических процессах с временным лагом в три-шесть месяцев, напоминают эксперты. Пока торможение медленное и неравномерное.
Не исключено дальнейшее ужесточение ДКП. По прогнозу Банка России, с учетом принятых мер годовая инфляция снизится до 4,5-5,0% в 2025-м и достигнет целевого показателя 4,0% в 2026 году.
"Скорее всего, ЦБ планирует удерживать ключевую ставку на максимальном уровне на протяжении как минимум первого полугодия. В случае благоприятного сценария и убедительного снижения инфляции понижение ставки стоит ожидать не ранее второй половины 2025 года. Если же инфляция вернется на уровень 1% в месяц или 8% в квартал, то регулятор может пойти по пути дпальнешего ужесточения денежно-кредитной политики, увеличив ставку до уровня 22-23%", — предполагает Евгений Шатов, партнер Capital Lab.
Как уточняет финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов, решение по ключевой ставке сейчас влияет на курс рубля лишь ограниченно. Негатив создают большие бюджетные расходы и повышенный спрос на валюту со стороны импортеров в конце года.
Тем не менее рубль в моменте получил определенную поддержку: высокий процент делает активы в нацвалюте привлекательными для инвесторов.
