Исламские принципы финансирования привлекают все больше внимания в мире на фоне кризисов, потрясающих банковские системы европейских стран и США. Основным отличием исламского банкинга является запрет на получение ссудных процентов — то есть выпуск облигаций, выдачу банковских кредитов, а также инвестирование в компании, ссудная задолженность которых является основным источником финансирования. Здесь не работает принцип — деньги делают деньги.
И денежные купюры являются лишь средством взаимозачетов. В двух словах исламский банкинг можно охарактеризовать как некую форму товарищества, где партнеры совместно инвестируют средства и несут солидарную ответственность за полученные прибыли или убытки в соответствии с размером пая каждого участника.
На сегодняшний день ряд государств СНГ успешно интегрирует в свою экономику банковские институты, работающие по исламским принципам. Другие — только присматриваются к модели. О том, какие риски и какие прибыли несут новые для Европы принципы, рассказала в интервью РИА Новости начальник управления методологии надзора и лицензирования Национального банка Киргизии Жылдыз Сулайманбекова.
— Впервые об исламских принципах финансирования в Киргизии заговорили в 2006 году, когда при поддержке Исламского банка развития в республике стартовал пилотный проект по внедрению исламских принципов банковского дела и финансирования на базе коммерческого банка "ЭкоБанк". Сколько подобных структур работает в настоящее время в стране? Есть ли планы открывать новые учреждения в 2017, сколько и в каких регионах?
— Рынок исламских финансовых продуктов и услуг страны медленно, но верно развивается. На сегодняшний день в республике банковские и финансовые услуги, соответствующе исламским принципам финансирования, предоставляют ЗАО "ЭкоИсламикБанк" и пять микрокредитных компаний, таких как "Ак-Нур Капитал", "Береке Финанс" и другие.
— Каких объемов исламское кредитование в стране достигло в 2016 году? Каковы ваши прогнозы на 2017 год?
— Объемы исламского финансирования пока незначительны и составили в 2016 году около 900 миллионов сом (около 13 миллионов долларов — ред.), или приблизительно 1% в банковском секторе. А в небанковском — 30 миллионов сом (около 435 тысяч долларов — ред.), или 0,24% от сектора микрофинансовых организаций на конец третьего квартала 2016 года.
Также, ввиду специфики исламских банковских операций, которая заключается в приобретении, реализации или аренде активов (путем принятия актива в собственность банка, согласно правилам проведения исламских банковских операций), разделении прибыли и убытков между сторонами договора по кредитным и депозитным операциям, возникает проблема признания исламских финансовых операций в качестве операций, эквивалентных традиционным финансовым операциям. Поэтому решение вопросов налогообложения является одним из ключевых моментов дальнейшего развития исламских принципов банковского дела и финансирования в республике.
Многие страны, в том числе Великобритания, Малайзия, Бахрейн и другие государства, активно внедряющие и продвигающие исламские принципы финансирования, приспособили или изменили национальную систему налогообложения, обеспечив налоговый нейтралитет исламским финансовым операциям. В настоящее время министерство экономики Кыргызстана в целях создания равной правовой финансовой среды рассматривает вопрос внесения изменений и дополнений в Налоговый кодекс Кыргызской Республики в части исламских принципов финансирования. В частности, в вопросах освобождения от уплаты НДС поставщиком товара, освобождения арендных платежей по договору исламского финансового лизинга и других вопросов, связанных с налогообложением операций, проводимых по исламским принципам финансирования.
— Какие продукты исламского банкинга особенно востребованы в республике?
— Наиболее популярным продуктом на сегодняшний день является мурабаха — это договор, предусматривающий продажу товара в рассрочку, приобретенного банком по заявке клиента. Цена продажи товара определяется сторонами как сумма цены первоначальной покупки товара банком (у третьей стороны) и наценки, согласованной сторонами договора (банком и клиентом). Наценка может устанавливаться в виде фиксированной суммы, выплачиваемой единовременно, или доли от себестоимости товара.
— В чем преимущества и недостатки исламского банкинга по сравнению с западными механизмами кредитования?
— Исламский банкинг отличается от традиционного наличием принципов, заложенных нормами и стандартами шариата. В частности, запрещается производство и распространение табачных изделий, алкогольной и наркотической продукции и других запрещенных шариатом продуктов и услуг, не разрешаются инвестиции в игорный бизнес и получение прибыли в результате случайного стечения обстоятельств. Сделки должны быть обеспечены материальными активами и привязаны к реальному сектору экономики. Таким образом, исламский банкинг базируется на реальной экономике, а не на кредитах под проценты и производных инструментах.
Важно отметить, что исламские финансы нейтральны и услуги исламских банков доступны абсолютно для всех, независимо от вероисповедания. Иными словами, исламские финансы именуются "исламскими" лишь потому, что они должны соответствовать исламским принципам финансирования.
— Жылдыз Сагыналиевна, сейчас в России начали обсуждать возможность применения механизмов исламского банкинга. Что вы можете порекомендовать коллегам из РФ? Есть ли какие-то подводные камни в данном сегменте?
— Существует ряд проблем, с которыми сталкиваются многие страны, в особенности те, которые находятся на начальном этапе внедрения исламских принципов финансирования. В частности, исламские банковские и финансовые продукты требуют одобрения шариатского совета финансово-кредитной организации на соответствие стандартам и нормам шариата. Однако отсутствие кадров, обладающих как теологическим, так и экономическим и финансовым образованием, может затруднить принятие решений в подобных вопросах.
В целом в продвижении исламского финансирования большую роль играет наличие шариатского совета на государственном уровне или при финансовом регуляторе. Цель государственного шариатского совета заключается в предоставлении консультационных услуг финансовому регулятору страны, а также другим государственным ведомствам и органам по вопросам разработки нормативных правовых актов и внесения соответствующих поправок в законодательство в части исламских принципов финансирования. Это необходимо для легитимности исламских банковских и финансовых продуктов.
На сегодняшний день среди стран СНГ шариатский совет на государственном уровне создан только в Таджикистане, где он именуется "консультативным советом по исламским банковским услугам". Кыргызстан, при содействии Исламского банка развития, также предпринимает необходимые меры, направленные на создание подобного рода органа.
— В Киргизии уже не первый год набирает популярность лизинг по исламским принципам финансирования.
— Да, действительно, в Кыргызстане с 2014 года ЗАО "Лизинговая компания Кыргызстан" предоставляет финансовые услуги в рамках исламского лизингового продукта "иджара" компаниям, задействованным в легкой промышленности, сельскохозяйственной, автотранспортной, торговой и других отраслях экономики. Однако Национальный банк не располагает точной информацией об объемах исламского лизинга, так как деятельность лизинговых компаний нам не поднадзорна.
— До недавнего времени исламский банкинг и лизинг в Кыргызстане не очень сильно поддерживал стартапы, не рискуя вкладывать деньги в новые проекты. Как изменилась ситуация сегодня?
— Учитывая низкие темпы экономического развития Кыргызстана, замедление экономического роста в странах-основных торговых партнерах республики, а также высокие риски, которые в себе несут стартапы, сегмент стартапов, финансируемых в соответствии с исламскими принципами, к сожалению, в стране не представлен. Тем не менее мы надеемся, что в будущем рынок исламских финансовых продуктов будет развиваться и в этом направлении, так как одним из краеугольных камней исламского финансирования является принцип партнерства и совместных инвестиций, где стороны сделки делят между собой как прибыль, так и убытки, а это, в свою очередь, непосредственно отражает дух стартапов.
— Какие филиалы арабских банков работают сейчас в стране?
— В рамках Кыргызско-саудовского комитета по сотрудничеству прорабатываются вопросы взаимодействия в сфере исламских финансов, в том числе вопрос об открытии исламского банка на территории Кыргызской Республики. Однако на сегодняшний день филиалов арабских банков в стране нет. Также в настоящее время ведутся переговоры с дочерними организациями Исламского банка развития о привлечении в Кыргызстан инвестиций для последующего финансирования малого и среднего бизнеса в соответствии с исламскими принципами финансирования.
Кыргызстан поддерживает диалог с представителями стран Персидского залива в рамках сотрудничества республики с Арабской координационной группой, Исламским банком развития, Исламской корпорацией по развитию частного сектора и других межправительственных соглашений как в сфере исламских финансов, так и по ряду других социально-экономических вопросов.
