Банкиры предупредили Центробанк об угрозе профицита ликвидности

Вероятность возникновения структурного профицита ликвидности будет, в частности, зависеть от цен на нефть и того, по какому сценарию будет развиваться российская экономика.

МОСКВА, 10 мар — РИА Новости, Виталий Солдатских. Структурный дефицит ликвидности банковского сектора, который сейчас наблюдается в России, уже в третьем квартале 2016 года может уступить более опасной угрозе — структурному профициту, предупредили Центробанк представители Ассоциации региональных банков России в ходе заседания в Госдуме. Банк России вероятность возникновения такой проблемы признает, но призывает не преувеличивать ее масштабы.

ЦБ под объемом ликвидности банковского сектора подразумевает сумму остатков средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России. Это наиболее ликвидные средства банков, к которым они могут быстро получить доступ.

Устойчивая потребность банков в привлечении ликвидности за счет операций с Банком России – характерная черта структурного дефицита ликвидности. Обратная ситуация, то есть наличие устойчивой потребности кредитных организаций в размещении средств в ЦБ, называется структурным профицитом ликвидности.

"Пока эта угроза (возникновения структурного профицита ликвидности – ред.) – это очень вероятностное развитие событий: может будет, может нет", — заявил РИА Новости замдиректора департамента денежно-кредитной политики ЦБ Александр Полонский.

По его словам, профицит ликвидности банковского сектора существует в таких странах, как Польша, Южная Корея, Чехия, Израиль и Чили, но эти государства успешно с этой проблемой справляются.

Резкое снижение дефицита ликвидности

Угроза возникновения профицита ликвидности проявляется, в частности, в резком снижении задолженности банков по сделкам РЕПО в рублях перед ЦБ. Например, если 22 декабря 2014 года сумма этой задолженности достигла исторического максимума — 3,8 триллиона рублей, то 9 марта 2016 года она сократилась до 0,6 триллиона рублей, пояснил РИА Новости начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий.

Ярким примером может послужить Сбербанк: задолженность крупнейшего российского банка по сделкам РЕПО перед ЦБ на 1 января 2014 года составляла 1,25 триллиона рублей, на 1 января 2015 года — 941 миллиард рублей. В феврале 2016 года она сократилась до нуля.

"Причина образования "навеса" избыточной ликвидности – сокращение кредитоспособного спроса на денежные ресурсы. Укрепление рубля, вызванное ростом цены нефти, мешает банкам направить ликвидность на валютный рынок. Фондовый рынок также мало привлекателен для банков. Если несколько месяцев назад ЦБ был основным источником ликвидности для банковского сектора, то теперь он утратил эту функцию", — заявил Осадчий.

Наибольший вклад в уменьшение структурного дефицита ликвидности в 2015 году внесли изменившиеся параметры бюджетно-налоговой политики, говорится в резолюции Ассоциации региональных банков, подготовленной к заседанию в Госдуме.

В частности, уменьшение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России добавило банковскому сектору ликвидности в объеме почти 3,1 триллиона рублей. Уменьшение наличных денег в обращении добавило к факторам формирования ликвидности еще 0,5 триллиона рублей, валютные интервенции – около 0,4 триллиона рублей, а регулирование Банком России обязательных резервов кредитных организаций – 0,1 триллиона рублей. Таким образом, эти факторы формирования ликвидности обеспечили в 2015 году снижение структурного дефицита ликвидности на 4,1 триллиона рублей.

Банк России на уменьшение структурного дефицита отреагировал сокращением объема предоставления ликвидности банковскому сектору на 3,6 триллиона рублей, отметили в банковской ассоциации.

От дефицита к профициту

Добыча нефти. Архивное фото
Где дно у бочки? Почему падает цена на нефть
Процесс сокращения структурного дефицита ликвидности в 2016 году продолжился с возросшей скоростью. За январь и двадцать дней февраля произошло снижение структурного дефицита ликвидности еще на 1,5 триллиона рублей.

"По предварительным оценкам, в третьем квартале 2016 года структурный дефицит ликвидности банковского сектора сменится профицитом", — прогнозируют в ассоциации.

Банк России считает, что вероятность возникновения структурного профицита ликвидности будет, в частности, зависеть от цен на нефть и того, по какому сценарию будет развиваться российская экономика.

"Факт есть факт, что по мере того как цена на нефть возрастает, дополнительные доходы в бюджет поступают, необходимость расходования Резервного фонда снижается. Соответственно, снижается скорость приближения к ситуации структурного профицита", — заявил Полонский, выступая на заседании.

В условиях перехода к структурному профициту, по словам Полонского, ЦБ будет проводить в первую очередь депозитные операции на срок 7 дней. Регулятор может прибегать также к депозитным аукционам "тонкой настройки" со сроком от 1 до 6 дней, а при необходимости и к операциям с облигациями Банка России.

Профицит хуже дефицита

Банковские эксперты и ЦБ согласны с тем, что профицит ликвидности банковского сектора хуже дефицита.

Структурный дефицит ликвидности создает более благоприятные условия для Банка России по управлению краткосрочной процентной ставкой денежного рынка и удержанию ее на уровне ключевой ставки. В условиях структурного профицита ликвидности ЦБ теряет этот рычаг воздействия на рыночную процентную ставку, даже если ему удается абсорбировать избыточную ликвидность, отметила Ассоциация региональных банков. С этим утверждением согласен и регулятор.

"В условиях структурного дефицита у ЦБ есть возможность быть инициатором представления ликвидности – хочет предоставляет, не хочет не предоставляет. В условиях избытка ликвидности он на депозитном аукционе говорит, что хотел бы абсорбировать такой-то объем ликвидности, банки могут сказать, что это их не устраивает по такой ставке. Получается, инициатива находится на стороне кредитных организаций, что менее эффективно с точки зрения простоты управления ставками… Поэтому дефицит ликвидности был более предпочтителен", — пояснил Полонский.

Доктор экономических наук, ведущий научный сотрудник РАНХиГС при президенте РФ Вячеслав Моргунов во время своего выступления на заседании отметил, что в условиях профицита ликвидности абсорбирование ликвидности отрицательно сказывается на финансовых результатах Банка России. Представитель ЦБ в свою очередь признал и эту проблему, назвав ее "болезненным моментом".

"Действительно, депозитные операции сопровождаются процентными расходами Банка России. У нас в законе о Центральном банке сказано, что прибыль не является целью деятельности ЦБ, но, наверное, центральные банки неуютно себя чувствуют, когда их капитал начинает переходить в отрицательную зону", — заявил Полонский.

"Навес избыточной ликвидности – опасное явление. Он может, например, при развороте тенденции на рынке нефти обрушиться на валютный рынок и вызвать очередной обвал рубля", — указал на другие возможные последствия Осадчий из Банка корпоративного финансирования.

Противодействие угрозе

Банк России может противодействовать сокращению структурного дефицита ликвидности и его обращению в профицит, продавая валютные активы со своего баланса, считают в Ассоциации региональных банков.

При этом, по мнению экспертов ассоциации, продажа иностранной валюты Банком России должна следовать за конвертацией Минфином России средств суверенных фондов, размещенных в иностранной валюте на счетах в Банке России, в рубли.

Эксперты предложили ЦБ пересмотреть прогноз изменения структурного дефицита ликвидности банковского сектора в 2016 году, публиковать баланс Банка России в более детальном формате, пригодном для анализа ликвидности банковского сектора и применения инструментов денежно-кредитной политики Банка России, а также ряд других мер.

Экономика
Обсуждение
27 пользователей оставили 41 комментарий
  • У банков скопилось много денег, т.к. население не хочет брать кредиты и кормить банки, а банки не хотят вкладываться в развитие производства т.к. это является долгосрочными перспективами им интересней короткие деньги.
    12:18
    10.03.2016
  • Банкиры заволновались, что скоро не смогут наживаться на средствах вкладчиков и юрлиц? ))))
    10:43
    10.03.2016
  • Укрепление рубля, вызванное ростом цены нефти, мешает банкам направить ликвидность на валютный рынок

    а не надо в валюту вкладывать, вкладывайте с строительные, промышленные и сельхоз сектора .... а то привыкли барыжничать
    13:52
    10.03.2016
  • Да какие проблемы. Снижай ставки по ипотекам, по кредитам для производственников (особенно на "длинные деньги"). Вот тебе рост производства, рабочие места и доступное жильё.
    14:01
    10.03.2016
  • РаФинад в ответ пользователю Алекс К(показатьскрыть)
    Алекс К,
    Пральна!! Банкам надо выполнять свою основную функцию - кредитовать производство. А то они наловчились только деньги занимать для валютных спекуляций.
    Пусть ЦБ вынудит банки снизить ставки по кредитам хотя бы на 50% - враз деньги разберут и инфляция уменьшится. Только клонам кудрина в ЦБ это не нужно - они по определению персонал МВФ в России. Надо ЦБ национализировать.
    14:02
    10.03.2016
  • Александр Шишов, так это замкнутый круг. Если снизить ключевую ставку, то снизятся не только ставки по кредитам, но и по депозитам. Тогда ставки по вкладам будут ниже уровня инфляции. Возникает угроза ускорения инфляции и обвала рубля. Кстати, профицит ликвидности, судя по всему, сам по себе приведет к снижению ставок.
    14:07
    10.03.2016
  • Александр Третьяков, ну представьте себя на месте банка. Если ставка по рублевым кредитам, которые ты выдаешь, оказывается ниже уровня инфляции, то получается, что это не должник тебе платит, а ты платишь должнику за то, что предоставляешь ему деньги в долг.
    14:09
    10.03.2016
  • Заволновались ?
    Ну прибыль упадет, чего волноваться ?
    Хлеб дома есть ? Чай, сахар, масло ?
    Сидите на попках ровно )))
    14:10
    10.03.2016
  • (SU), снижение процентной ставки и увеличение выдачи кредитов приведет к инфляции тоже. Это должно быть постепенно. Это должно быть постепенно.
    14:22
    10.03.2016
  • Я- собственник производственного предприятия. Предприятие прибыльное, развивающееся. Деньги нужны и для расширения производства и для пополнения оборотных средств. С банком отношения прекрасные. И мой банк говорит: НЕ БЕРИ КРЕДИТ!!! СТАВКИ ЗАПРЕДЕЛЬНЫЕ, РАЗОРИШЬСЯ!! Ну и вот... Не беру, естественно. хотя нужны очень. В нормальном мире если бы я показал свой баланс, маржинальность и темпы развития, банки бы в очереди стояли, чтобы мне кредит дать и целовали во все места. А так на своих... Каждую копеечку считаем, может, без банков оно и лучше, хотя и медленнее. Не так развращает доступность кредитов. Зато я знаю, что бы ни случилось, - из-под матраса возьму и все проблемы решу. Сам. А банки- так, платёжки гонять... И таких как я- огромное множество.
    Я не специалист в банковском деле, но ежу ясно, что при доступных кредитах всё заработает. Государству ничего делать не надо, без него всё создадут и понаоткрывают. Знай себе налоги считай... Это к вопросу импортозамещения и роста ВВП. Это как доступ кислорода к огню перекрыть и удивляться, чего это паровоз не тянет. Вот того и не тянет, что банки хз чем заняты кроме непосредственно работы с предприятиями. Все в деривативах сидят и на валютном рынке. Сидите дальше, разоритесь скоро все.
    14:23
    10.03.2016
  • Александр Третьяков, Рано еще.Правительство если и допустит это,то только перед выборами, а значит летом.Надо же им козырять чем то,показывать какие они хорошие.
    14:39
    10.03.2016
  • Да экономика в России на нуле ничего не понимают эти горе экономисты, надо срочно гнать в шею правительство.
    15:04
    10.03.2016
  • Это все последствия нашей гениальной борьбы с кризисом - ограбить народ, закачать награбленные деньги в банки для поддержки ими производства, сделать грабительские %% по кредитам - что бы деньги ни дай бог из банков быстро не ушли... в итоге деньги так без дела и валяются у банкиров...
    15:36
    10.03.2016
  • 1111 1111 в ответ пользователю РаФинад(показатьскрыть)
    РаФинад, ЦБ и так уже ФША национализировали ....
    15:37
    10.03.2016
  • Правительство обвалом рубля разрушило всю финансовую систему , у их же в головах только было как бы сохранить доходы от продажи нефти ! Теперь начнется главный кризис созданный непрофесионализмом ЭТОГО правительства !
    15:41
    10.03.2016
  • Дайте людям зарплаты нормальные, а то не на что покупать товары (большинству населения), и наведите порядок в кредитной сфере, а то там настоящий нигилизм! Пора бы уже закрыть лазейки для мошенников, рядящихся в банкиров, и снимающих кожу с людей заживо, я имею ввиду скрытые проценты, чудовищные штрафы, несоответствующие совершенному нарушению в области просрочки платежа, и т.д. и т.п. Да и ограничить количество банков не мешало бы, все инструменты для этого есть в руках у властей!
    17:38
    10.03.2016
  • Ничего не понятно, уже бюджет пилят что ли и лапшу на уши вешают. Деньги им девать некуда, только ныли, что не хватит и надо продавать резервы, а оказывается хватает и надо все равно продавать резервы. Кажется пытаются раскачать курс рубля. Чтобы хоть что то продали...
    22:00
    10.03.2016
  • юрий исаев в ответ пользователю glasseye(показатьскрыть)
    glasseye,
    просто банкиры предупредили что будут играть против рф(ее рублей)
    обрати внимание строки
    "Профицит хуже дефицита
    Банковские эксперты и ЦБ согласны "!!!!
    смысл ультиматум правительству ,либо откачиваем деньги либо банкиры
    будут играть проотив курса
    23:44
    10.03.2016
  • ХА денег много )))
    они там умом двинулись!!!! банкиры и цб
    недоводите ,недоводите!!!.
    23:54
    10.03.2016
  • Александр Шишов,
    радикально прям )))
    13:15
    11.03.2016
  • Затряслись, задергались.....Спекулянты, диссиденты......
    15:19
    11.03.2016
  • Я -За!!! Лукашенко, это и будет постепенно, но динамично :))) Инфляция если и будет, то кратковременно, а может и совсем не будет, потому что это не эмиссионные деньги, а профицитные (то есть они уже в рынке и участвуют в обороте). Снижение ставки их всего лишь перенаправит со спекулятивного рынка в реальную экономику. Объем денежной массы не увеличится, а это значит, что и инфляции браться как бы неоткуда.
    08:49
    12.03.2016





Наверх
Авторизация
He правильное имя пользователя или пароль
Войти через социальные сети
Регистрация
E-mail
Пароль
Подтверждение пароля
Введите код с картинки
He правильное имя пользователя или пароль
* Все поля обязательны к заполнению
Восстановление пароля
E-mail
Инструкции для восстановления пароля высланы на
Смена региона
Идет загрузка...
Произошла ошибка... Повторить
правила комментирования материалов

Регистрация пользователя в сервисе РИА Клуб на сайте Ria.Ru и авторизация на других сайтах медиагруппы МИА «Россия сегодня» при помощи аккаунта или аккаунтов пользователя в социальных сетях обозначает согласие с данными правилами.

Пользователь обязуется своими действиями не нарушать действующее законодательство Российской Федерации.

Пользователь обязуется высказываться уважительно по отношению к другим участникам дискуссии, читателям и лицам, фигурирующим в материалах.

Публикуются комментарии только на тех языках, на которых представлено основное содержание материала, под которым пользователь размещает комментарий.

На сайтах медиагруппы МИА «Россия сегодня» может осуществляться редактирование комментариев, в том числе и предварительное. Это означает, что модератор проверяет соответствие комментариев данным правилам после того, как комментарий был опубликован автором и стал доступен другим пользователям, а также до того, как комментарий стал доступен другим пользователям.

Комментарий пользователя будет удален, если он:

  • не соответствует тематике страницы;
  • пропагандирует ненависть, дискриминацию по расовому, этническому, половому, религиозному, социальному признакам, ущемляет права меньшинств;
  • нарушает права несовершеннолетних, причиняет им вред в любой форме;
  • содержит идеи экстремистского и террористического характера, призывает к насильственному изменению конституционного строя Российской Федерации;
  • содержит оскорбления, угрозы в адрес других пользователей, конкретных лиц или организаций, порочит честь и достоинство или подрывает их деловую репутацию;
  • содержит оскорбления или сообщения, выражающие неуважение в адрес МИА «Россия сегодня» или сотрудников агентства;
  • нарушает неприкосновенность частной жизни, распространяет персональные данные третьих лиц без их согласия, раскрывает тайну переписки;
  • содержит ссылки на сцены насилия, жестокого обращения с животными;
  • содержит информацию о способах суицида, подстрекает к самоубийству;
  • преследует коммерческие цели, содержит ненадлежащую рекламу, незаконную политическую рекламу или ссылки на другие сетевые ресурсы, содержащие такую информацию;
  • имеет непристойное содержание, содержит нецензурную лексику и её производные, а также намёки на употребление лексических единиц, подпадающих под это определение;
  • содержит спам, рекламирует распространение спама, сервисы массовой рассылки сообщений и ресурсы для заработка в интернете;
  • рекламирует употребление наркотических/психотропных препаратов, содержит информацию об их изготовлении и употреблении;
  • содержит ссылки на вирусы и вредоносное программное обеспечение;
  • является частью акции, при которой поступает большое количество комментариев с идентичным или схожим содержанием («флешмоб»);
  • автор злоупотребляет написанием большого количества малосодержательных сообщений, или смысл текста трудно либо невозможно уловить («флуд»);
  • автор нарушает сетевой этикет, проявляя формы агрессивного, издевательского и оскорбительного поведения («троллинг»);
  • автор проявляет неуважение к русскому языку, текст написан по-русски с использованием латиницы, целиком или преимущественно набран заглавными буквами или не разбит на предложения.

Пожалуйста, пишите грамотно — комментарии, в которых проявляется пренебрежение правилами и нормами русского языка, могут блокироваться вне зависимости от содержания.

Администрация имеет право без предупреждения заблокировать пользователю доступ к странице в случае систематического нарушения или однократного грубого нарушения участником правил комментирования.

Пользователь может инициировать восстановление своего доступа, написав письмо на адрес электронной почты moderator@rian.ru

В письме должны быть указаны:

  • Тема – восстановление доступа
  • Логин пользователя
  • Объяснения причин действий, которые были нарушением вышеперечисленных правил и повлекли за собой блокировку.

Если модераторы сочтут возможным восстановление доступа, то это будет сделано.

В случае повторного нарушения правил и повторной блокировки доступ пользователю не может быть восстановлен, блокировка в таком случае является полной.

Чтобы связаться с командой модераторов, используйте адрес электронной почты moderator@rian.ru или воспользуйтесь формой обратной связи.