Экс-банкир Lehman Brothers: еще 50 американских банков могут рухнуть

Регуляторы штата Калифорния 10 марта закрыли входящий в двадцатку крупнейших коммерческих банков США Silicon Valley Bank. Это стало наиболее крупным банкротством банка в США после финансового кризиса 2008 года. Но еще 50 банков в США могут обанкротиться до того, как власти решат структурную проблему, рассказал в интервью РИА Новости бывший вице-президент финансовой корпорации Lehman Brothers Лоуренс Макдональд.

– Вызывает ли банкротство Silicon Valley Bank у вас какие-то серьезные опасения? Находимся ли мы на пороге очередного финансового кризиса?

– Происходит утрата доверия в системе со стороны инвесторов, которые переживают потери из-за банков США и Европы. Эта утрата компетентности создает серую зону, скажем, в последующий месяц или два, типичным будет резкое сокращение экономической активности, ВВП, рабочих мест. Сокращение рабочих мест, вероятнее всего, будет увеличиваться резкими темпами. Мы все это видели во время кредитно-сберегательного кризиса конца 80-х – начала 90-х. Так что ФРС, пытаясь потушить пожар инфляции, по сути разжигает еще один пожар.

– Нынешний кризис ограничивает кредитование, ожидаете ли вы, что это неизбежно погрузит США или весь мир в рецессию в скором будущем? И если да, то как скоро это произойдет?

– Происходит утрата доверия, финансовые условия ухудшаются, поэтому оказываются задеты потребители. Хорошая новость состоит в том, что потребители с высоким уровнем дохода, средний класс, например, находятся в крайне сильном положении. Потребители с низким уровнем дохода сильно пострадали, но у потребителей высокого уровня есть избыточных сбережений на 1,3 триллиона долларов. А если вы сравните показатели LVMH, то есть Louis Vuitton, Tiffany’s с, например, Big Lots или Target (масс-маркет ритейлеры в США – ред.), то увидите, что в высоком ценовом сегменте был потребительский бум. Посмотрите на United Airlines против Jet Blue (авиакомпания-дискаунтер – ред.), например. Там был потребительский бум в высоком ценовом сегменте. И все это происходит в процессе нанесения (экономического – ред.) ущерба, который стремительно нарастет. Вероятность рецессии сейчас, по моему мнению, является бесспорной.

– Вы ожидаете банкротства других американских банков? Придется ли регуляторам усилить свое вмешательство, чтобы сдержать этот процесс?

– Да, потому что это прямо после финансового кризиса, и все это восходит к Lehman. То есть, Lehman обанкротился, и это привело к этой системе, в которой некоторые банки слишком большие, чтобы лопнуть, а теперь резкое изменение процентной ставки для региональных банков приводит к тому, что сотни миллиардов долларов уходят из региональных банков в крупные, а затем в казначейские облигации, потому что вы можете получить почти 5% на шестимесячную облигацию. Поэтому зачем вам класть деньги в региональный банк и рисковать? Эти две вещи истощают банки. Еще 50 банков могут рухнуть до тех пор, пока они не решат структурную проблему. Политики, вероятнее всего, будут вынуждены каким-то образом ввести куда большее удержание (оттока вкладов со счетов банков – ред.), значительно превышающее депозиты в 250 тысяч долларов.

– Какие мировые финансовые центры коллапс Silicon Valley Bank заденет сильнее всего?

– Мы уже видим наличие кредитов для компаний с задолженностями, высокодоходные облигации. Мы видим довольно резкий спад условий кредитования, и поэтому акции подпрыгивают, они всегда так делают при ответных мерах. В Европе были масштабные ответные меры, поэтому европейские банки резко подпрыгнули из-за крупного слияния между Credit Suisse и UBS. Нужно, чтобы это массовое стремление продавать ослабло в плане акций.

– Как вы думаете, Россия и Китай устоят перед этим банковским кризисом?

– Пожалуй, да. Они выиграют от того, что являются странами с твердыми активами. Как вы понимаете, они выигрывают от высоких цен на золото. Нефть России не поможет… А Китай очень уязвим перед европейской экономикой и американским потребителем.

– Ожидаете ли вы, что ФРС замедлит повышение процентной ставки?

– Они как будто курят в сарае с динамитом. Десять дней назад Пауэлл на Капитолийском холме говорил нам, что банковская система в порядке… Он либо лгал, либо не понял, что он делает.

– Чего вы ожидаете в дальнейшем?

– ФРС, вероятно, сократит ставки на 100 базисных пунктов до конца этого года.

– Сколько денег придется потратить правительству США, чтобы стабилизировать нынешний банковский кризис?

– Это все обернется триллионами, по крайней мере, двумя триллионами долларов.