Кирилл Царев: рассматривать наличную валюту как инвестицию нерационально

Российская экономика на фоне санкционного шторма переживает новый период девалютизации: сейчас все меньше тех, кому нужна иностранная валюта, а россияне все больше сберегают в рублях и золоте. О том, какие иностранные валюты все еще пользуются спросом, что будет с ценами на жилье и выдачей ипотеки в России, стоит ли ждать кризис неплатежей, а также о переходе людей к сберегательной модели поведения рассказал в интервью РИА Новости в кулуарах ПМЭФ-2022 первый зампред правления Сбербанка Кирилл Царев. Беседовала Анастасия Сапрыкина.

– С введением санкций Россия столкнулась с серьезным замедлением кредитования в марте и апреле. Как у Сбербанка обстояли дела в мае с розничным портфелем?

– Динамика выдачи и динамика портфеля во многом, конечно, зависят от макроэкономической ситуации. С ростом ключевой ставки и, как следствие, процентов темпы кредитования замедляются. Поэтому, когда ЦБ весной резко поднял ключевую ставку, для некоторых это была положительная новость – существенно выросли ставки по депозитам. С другой стороны, выросли ставки по кредитам, поэтому кредитование в каком-то смысле автоматически замедлилось. Часть людей не готова по таким ставкам брать ипотеку или потребительский кредит. При этом и наши аппетиты становятся меньше, потому что риски увеличиваются, поэтому мы уровень одобрения кредитов значительно сокращаем. Это все приводит к резкому замедлению кредитования, что мы видели в марте-апреле.

При этом за счет снижения ключевой ставки в мае-июне мы начали снижать стоимость кредитования, соответственно, сейчас мы будем видеть рост и потребительского кредитования, и ипотеки.

– Какие темпы роста вы ожидаете по итогам текущего года?

– Во многом это будет зависеть опять-таки от динамики ключевой ставки. Если уровень ставок по ипотеке будет меньше 10%, то, вероятно, можно говорить о том, что объем ипотеки в этом году хотя и будет меньше, чем в прошлом году, но не драматично.

– Объем выдачи или портфель?

– Объем выдачи. Я думаю, что будет минус 20-30% от прошлого года. Если ставка ключевая, к примеру, снова станет расти, то замедление будет больше. Но прогнозировать точно сейчас довольно сложно.

– ЦБ в пятницу снизил ключевую ставку, может ли ставка по ипотеке опуститься ниже 10% уже в июне?

– Ставка по ипотеке сейчас в Сбербанке составляет от 10,5%. В дальнейшем ставка по ипотеке, конечно, опять будет зависеть от ситуации со стоимостью денег на рынке.

– Это почти тот же уровень, что был до экстренного повышения ключевой.

– Да, но все-таки пока уровень ставок выше, здесь важен каждый процент. Также у нас пока все же чуть меньший аппетит к риску, потому что нам важно понимать уровень инфляции, доходов населения, безработицы. Сейчас все развивается лучше, чем мы прогнозировали ранее. Я буду очень рад, если эта тенденция сохранится. Но если на экономику как-то еще дополнительно окажут влияние санкции, то могут вырасти безработица, сократиться реальные доходы населения, тогда будут какие-то замедления. Поэтому мы не выходим пока на те темпы, которые у нас были, и не ждем, что мы на них выйдем, по крайней мере, летом.

– А необеспеченная розница?

– В необеспеченной рознице все равно темпы роста будут меньше, что связано с вопросом доходов населения, уровнем ставок. Здесь темпы существенно сократились, портфель уменьшался в течение марта-апреля. Мы надеемся, что уже в июне портфель станет чуть-чуть прирастать. Однако прирост портфеля во втором полугодии ожидается примерно на 20-30% ниже прироста прошлого года.

– Какие у вас ожидания по росту цен на жилищном рынке на фоне того, что ипотека просела, и уже есть антитренд на вторичном рынке?

– С точки зрения долгосрочных ожиданий, я считаю, что он будет относительно стабильным. Нет предпосылок к тому, чтобы цены существенно сокращались или росли. Сейчас будет восстанавливаться ипотека, и строительные компании продолжают развивать свои проекты. Самое важное, у населения был и остается спрос на новое жилье. Если бы этого спроса не было, то цены могли бы снижаться. В текущих условиях я предполагаю, что цены на жилье будут примерно как-то коррелировать с долгосрочной инфляцией, а не текущей.

Если посмотреть, то несмотря на то, что у жилья идут разные циклы с текущей инфляцией, в долгосрочной перспективе, условно за десятилетний период, средняя инфляция в России и на жилищном рынке идут вместе. Поэтому сейчас за счет роста цен, который был в прошлом году, жилищная инфляция не будет на том же уровне, что и инфляция в стране. Мой прогноз, что рынок будет относительно стабилен.

– На текущий момент нет ли опасений у банка насчет кризиса неплатежей или значительного увеличения доли плохих кредитов?

– Существенных опасений нет. Безусловно, когда видели рост ставок, рост инфляции, определенные опасения были, но на сегодня они пока, по крайней мере, не оправдываются. Мы видим, что поведение клиентов в целом стабильное.

Безусловно, некоторое количество граждан обратилось к нам за реструктуризацией, в том числе в соответствии с законом. Мы все эти реструктуризации провели. Пока мы можем сказать, что ситуация развивается вполне стабильно.

– Сколько кредитов банк реструктурировал по своей и государственной программе?

– Сильно меньше, чем во время пандемии – 105 тысяч кредитов на сумму 41 миллиард рублей. При нашем портфеле это совсем немного. Сейчас мы уже видим, что часть компаний проиндексировали зарплаты, поэтому ситуация уже выравнивается. Безработицы в общем-то нет, а значит, и нет потери доходов населения.

– Говоря о сберегательной модели поведения, как сейчас обстоит ситуация с накоплениями? Какая средняя ставка по вкладам в Сбербанке? Нет ли опасений, что в июне, когда будут заканчиваться вклады по супервысоким ставкам, часть средств отхлынет?

– Среднюю ставку сейчас называть сложно по одной простой причине – она стала временно волатильной. Безусловно, после подъема ставок в конце февраля – начале марта часть вкладов была размещена под высокий процент. Мы в феврале и марте надеялись, что текущая ситуация носит относительно краткосрочный характер, поэтому у нас высокие ставки были на короткие сроки. Сейчас у нас новые вклады с максимальной ставкой 8%. Мы снизили ставки, но важно, что мы находимся в рынке.

Сейчас мы не прогнозируем какого-то существенного оттока вкладов в другие банки, потому что ставки везде сопоставимые. Возможно какое-то изменение соотношения между вкладами и накопительными счетами, возможно, кто-то снова подумает про инвестиции, этого не исключаю.

Понятно, что те люди, которые были или есть на инвестиционном рынке, увидели совершенно другие риски и столкнулись с совершенно другими вызовами. Сразу напомню, что мы всегда предупреждали, что на фондовом рынке можно не только заработать, но и потерять. Поэтому сейчас, наверное, часть клиентов будет находиться в раздумьях, как правильно распорядиться своими средствами. Но в целом, в первой декаде июня многие вкладчики размещаются по новым ставкам, так что мы считаем, наша доля на рынке будет сохраняться.

– Какую долю занимают валютные средства в портфеле физлиц? Как она изменилась за последние месяцы? Ожидаете ли вы продолжения тренда? Какие валюты сейчас наиболее популярны? Идет ли перераспределение от доллара и евро в пользу других валют?

– Еще четыре месяца назад у нас доля рублей в пассивах физлиц была 83%, сегодня уже около 89%. Мы видим сейчас определенную дедолларизацию экономики и вкладов населения. Мы уже много лет рублевый банк – не выдаем валютные кредиты населению или ипотеку в валюте, сейчас ситуация показывает, что ранее выбранная стратегия была абсолютно правильная, поэтому в этом плане нам относительно комфортно находиться в текущей ситуации. Мы понимаем, что и дальше будет спрос на рубли, спрос на золото, как на металлические счета, так и на физическое золото. Понятно, что самый доступный и удобный инструмент – это депозит, но есть люди, которым хочется диверсифицировать свои активы.

– Какова доля клиентов, которые сейчас инвестируют в металлы?

– Она физически не очень большая, в масштабах Сбербанка около 1%. Но это эффект низкой базы. А так объем и количество этих клиентов прирастает. С марта мы продали россиянам уже почти восемь тонн физического золота.

– Как обстоит ситуация с покупкой наличной иностранной валюты россиянами? Насколько сильно сказались ограничения на спросе и предложении на валюту? Удается ли удовлетворять спрос на наличную валюту?

– Мы видим спрос и на покупку, и на продажу, поэтому мы с помощью курса ищем некий баланс спроса и предложения. Валюта сегодня доступна в разных отделениях по всей стране. Возможно, бывают дни, когда ее в конкретном отделении нет, но мы стараемся оперативно решить данную ситуацию, если она возникает. В целом в разумных объемах валюта покупается и продается.

Основной спрос – это все равно доллары и евро. Мы открыли возможность купли-продажи и по другим валютам, но по ним спрос минимальный. Да и у нас такой валюты тоже немного, в том числе и исторически.

– Исходя из наблюдаемой ситуации, наличная валюта сейчас – это инвестиционный инструмент или используется для отпуска?

– В большей степени для отпуска, люди берут наличные деньги с собой за границу. С точки зрения инвестиций рассматривать наличку нерационально.

– Какой курс вы ожидаете по доллару и евро летом?

– Точный курс не скажу, но думаю, что должны быть на текущих уровнях, может быть, рубль еще немного укрепится. Здесь же вопрос баланса спроса и предложения, а тех, кому сейчас нужна валюта, становится все меньше.

– После введения "блокирующих" санкций как банк планирует развивать сегмент переводов? Какие валюты и страны доступны для международных переводов в рамках СПФС? Есть ли планы по возвращению на рынок международных переводов?

– С точки зрения трансграничных платежей физлиц доля переводов в дальнее зарубежье была не такой большой. В прошлом году основные объемы приходились на Среднюю Азию, а они в основном были рублевые. Понятно, что существовали некоторые платежи в Швейцарию, Англию и так далее, но сейчас туда платежи закрыты в принципе, при этом и спрос на них упал. То есть здесь некое сочетание одновременно двух факторов. Поэтому в этой части мы смотрим исключительно на то, чтобы расширять перечень и возможности перевода в рублях в те страны, где у населения есть спрос на рубли. Кроме того, мы развиваем платежи в национальных валютах и рублях, и данные действия не противоречат санкционным ограничениям.

– Когда можно ждать возврата NFC-платежей через SberPay?

– У нас есть SberPay как способ интернет-платежей, он продолжает работу, и мы видим рост пользователей. А в четвертом квартале мы планируем вернуть на Android SberPay как способ оплаты телефоном.

– A iOS?

– С iOS ситуация сложнее, это закрытая система, поэтому для нее в ближайшее время не сможем предложить решение. Сейчас в качестве альтернативного варианта клиентам на iOS доступна оплата покупок с помощью "SberPay QR" – по данным нашей аналитики, пользователи начинают активно оплачивать без карты именно сканируя или показывая QR SberPay. Мы активно развиваем данные методы оплаты телефоном и каждый день все больше партнеров подключают такой способ оплаты.

– Мы с вами встречаемся в рамках ПМЭФ. Могли бы вы рассказать, какие активности запланированы у Сбербанка? Какие встречи и подписания ожидать?

– Традиционно мы проводим большой деловой завтрак Сбербанка, который является одним из знаковых мероприятий форума. Также у нас планируется собственная сессия об отечественном финансовом секторе и ряд подписаний с крупнейшими клиентами и регионами.