МОСКВА, 30 июн — РИА Новости/Прайм. Банк России предлагает несколько уровней защиты неквалифицированных инвесторов в России от непредвиденных убытков; об этом говорится в докладе ЦБ "Совершенствование системы защиты инвесторов на финансовом рынке посредством введения регулирования категорий инвесторов и определения их инвестиционного профиля".
В частности, ЦБ предлагает предусмотреть возможности инвестирования для неквалифицированных инвесторов только в наиболее простые и наименее рискованные финансовые инструменты, перечень которых определен на законодательном уровне.
Кроме того, для снижения рисков инвестирования на финансовом рынке ЦБ предлагает предусмотреть запрет инвестиционным компаниям совершать в интересах данной категории инвесторов необеспеченные сделки (запрет на предоставление обеспечения).
Помощь профи
А для приобретения рискованных финансовых инструментов ЦБ предлагает ввести новый институт на финансовом рынке – независимого финансового советника, заинтересованного в выборе оптимальной для неквалифицированного клиента инвестиционной стратегии.
"Финансовый советник может быть как юридическим лицом, так и индивидуальным предпринимателем, при этом он должен быть членом СРО в сфере финансового рынка. Также для предотвращения конфликта интересов финансового советника представляется целесообразным предусмотреть, что финансовый советник, предоставляющий услуги данной категории лиц, должен быть независимым либо принять меры, направленные на исключение конфликта интересов соответствующего подразделения", — указывается в докладе.
Кроме того, для защиты неквалифицированных инвесторов, в том числе тех, которые работают через финансового советника, возможным эффективным подходом является тот, в соответствии с которым Банк России будет наделен правом мотивированного суждения в части соотнесения предложенных финансовым советником продуктов и услуг инвестиционному профилю клиента.
"Первый уровень контроля за предложением (продажей) клиенту финансовой организации продуктов и услуг, соответствующих его уровню понимания, может осуществляться в рамках создания независимого специализированного арбитражного комитета, созданного на базе СРО", — также считают в ЦБ.
В случае предложения клиенту инструмента с неприемлемым для него уровнем риска, а также в случае если неквалифицированному инвестору неправомерно был присвоен статус квалифицированного с целью продажи ему сложных финансовых инструментов, такой участник финансового рынка должны возмещать убытки, понесенные клиентом, за исключением упущенной выгоды, предлагает Банк России.
"При этом при предложении и (или) продаже два и более раза клиенту финансового инструмента, не соответствующего, например, его инвестиционному профилю, может быть предусмотрено исключение финансового советника и (или) финансовой организации из членства в СРО", — также предлагает ЦБ в своем докладе.
