МОСКВА, 12 мар — РИА Новости, Дмитрий Филонов. Компания "Яндекс" во вторник объявила о вторичном размещении акций на бирже (SPO), в ходе которого акционеры продадут 7,4% акций компании на 607 миллионов долларов, поддержав это запуском программы по выкупу акций на 300 миллионов долларов.
Все новости экономики и бизнеса на сайте агентства Прайм >>
В рамках SPO акционеры "Яндекса" планируют продать 24 миллиона 253 тысячи 987 акций класса "А", что составляет 7,38% от общего числа акций компании (около 328,7 миллиона бумаг). Среди продающих акционеров — гендиректор компании Аркадий Волож (продает аффилированная с ним компания Belka Holdings Limited), технический директор Илья Сегалович, фонды Emerald Trust и BC&B Holdings B.V., который управляет акциями разных компаний, включая Baring Vostok Capital Partners Limited, старшим партнером дочерней компании которого является член совета директоров "Яндекса" Елена Ивашенцева.
Также во вторник "Яндекс" объявил о том, что совет директоров компании принял решение о запуске программы обратного выкупа (buy back) до 12 миллионов акций класса "А", что составляет около 3,65% от общего количества акций компании.
Как отмечают аналитики, объявления о SPO и обратном выкупе акций тесно связаны. "Если акционеры продадут на полмиллиарда долларов, то спекулянты могут испугаться и начать продавать акции. Тот товар, которого много, не нужен", — заявил РИА Новости аналитик ИК "Финам" Леонид Делицын.
По словам Делицына, объявив программу обратного выкупа акций, компания успокаивает игроков на рынке. "Это способ показать, что спрос есть, и будет, кому продать акции", — считает Делицын.
На момент открытия торгов на бирже Nasdaq во вторник, стоимость акций "Яндекса" упала на 7% до 23,26 доллара. Однако, как считают аналитики, это снижение будет кратковременным, и в дальнейшем акции будут расти.
По данным на 31 декабря 2012 года, объем денежных средств, депозитов и вложений в долговые ценные бумаги составил у "Яндекса" 27,2 миллиарда рублей (895,3 миллиона долларов), часть которых будет потрачена на выкуп акций. Аналитики J.P. Morgan положительно восприняли объявление о выкупе акций. При этом, по их мнению, решение потратить свободные средства "Яндекса" на выкуп акций может свидетельствовать о дополнительных вознаграждениях акционерам в дальнейшем — возможно, в виде дивидендов.
"Мы сохраняем позитивный взгляд на "Яндекс" в долгосрочной перспективе и будем рассматривать любое понижение стоимости акций, как возможность для покупки", — говорится в отчете аналитиков J.P. Morgan.
Кто и сколько
Фонд BC&B Holdings B.V., который управляет акциями различных фондов, в том числе Baring Vostok Capital Partners Limited, продаст в ходе SPO "Яндекса" самый большой пакет акций — 18,18 миллиона бумаг. Согласно стоимости акций "Яндекса" на момент закрытия биржи Nasdaq в понедельник (25,03 доллара), этот пакет оценивается в 455 миллиона долларов.
"Мы считаем, что вторичное размещение акций "Яндекса" фондом Baring Vostok в значительной степени ожидалось на рынке. Этот фонд был акционером "Яндекса" более десяти лет и может еще снизить свою долю после запрета на продажу", — утверждают аналитики J.P. Morgan.
Волож через аффилированную с ним компанию Belka Holdings Limited намерен продать в ходе вторичного размещения акций (SPO) около 5,14 миллиона акций интернет-компании на сумму примерно 128,65 миллиона долларов. Ранее Волож продавал акции "Яндекса" только в ходе IPO компании. По данным на 1 марта 2013 года, Волож и аффилированные с ним структуры владели около 34,46 миллиона акций класса "B" (32,3% акций этого типа) и 5,65 миллиона акций класса "А" (2,55%).
Сооснователь и технический директор "Яндекса" Илья Сегалович в ходе SPO намерен продать 203 тысячи акций компаний (около 5,08 миллиона долларов). Также акции на продажу выставил фонд Emerald Trust — около 727 тысяч на сумму 18,1 миллиона долларов.
Как отмечают аналитики J.P. Morgan, доля акций "Яндекса", находящихся в свободном обращении (free-float), увеличится после SPO до 58% с 50,7% на конец 2012 года. Как сообщали ранее СМИ, доля акций Apple, находящихся в свободном обращении, составляет около 90%.
Движение акционеров
Продажа акций "Яндекса" в рамках SPO продолжило тенденцию заметного изменения структуры акционеров компании. В последнее время многие ранние инвесторы "Яндекса", в том числе аффилированные с членами совета директоров компании и ее топ-менеджерами, сократили свои доли. Так, в четвертом квартале 2012 года хедж-фонд Tiger Global Management продал 8,2 миллиона акций "Яндекса", или примерно треть принадлежащего ему пакета. С июня 2012 года Tiger Global Management сократил свою долю в "Яндексе" наполовину, а за весь прошлый год — на три четверти. К 31 декабря 2012 года хедж-фонд владел лишь 15,3 миллиона ценных бумаг интернет-компании, что соответствует 4,7% доли в "Яндексе".
В декабре акции "Яндекса" на продажу выставили фонды BC&B Holdings B.V. и Kameson Management Limited — 4,85 миллиона и 3 миллиона акций соответственно. Первый фонд управляет акциями фонда Baring Vostok Capital Partners, чей партнер Елена Ивашенцева входит в совет директоров компании. Второй фонд — акциями UFG Private Equity Fund II LP, чьим управляющим директором является член совета директоров интернет-компании Чарльз Райан. Также в ноябре 2012 года около 204 тысяч акций "Яндекса" примерно за 4,55 миллиона долларов продал фонд Almaz Capital.
Кроме того, в феврале инвестфонды, связанные с членами совета директоров компании Чарльзом Райаном и Джоном Бойнтоном, выставили на продажу суммарно около 794 тысяч ценных бумаг "Яндекса".
При этом многие фонды нарастили свои доли в крупнейшей российской интернет-компании. Например, фонд Oppenheimer Funds по итогам 2012 года довел свою долю до 5,16% от всех акций (16,94 миллиона акций класса "А"). Это дает фонду 1,31% голосов. Кроме того, фонд Thornburg Investment Management теперь владеет 13,28 миллиона акций класса "А" (1,03% голосов, 4,04% всех акций), хотя годом ранее в его активах было 11,9 миллиона акций компании.
Компания "Яндекс"владеет крупнейшей на российском рынке поисковой системой, которая занимает около 62% рынка. Чистая прибыль компании по US GAAP в 2012 выросла на 42% — до 8,22 миллиарда рублей, выручка увеличилась на 44% — до 28,767 миллиарда рублей.
