МОСКВА, 29 мар - РИА Новости. Второй по активам российский банк - ВТБ - решил не распространять проводимый сейчас buy back для участников "народного" IPO на держателей глобальных депозитарных расписок (GDR), при этом он рассчитывает нарастить достаточность капитала по МСФО в 2012 году без допэмиссии, несмотря на траты на выкуп акций и ожидаемый значительный рост кредитного портфеля.
Buy back не для всех
В настоящий момент ВТБ через свою розничную "дочку" "ВТБ 24" проводит обратный выкуп акций у участников IPO 2007 года. Принять участие в buy back могут акционеры, владевшие бумагами на 1 февраля 2012 года. Предложение распространяется на физлиц и юрлиц, в том числе нерезидентов. Максимальная сумма выкупа у одного акционера - 500 тысяч рублей. Цена покупки бумаг составит, как и во время размещения, 13,6 копейки.
GDR, соответствующая двум тысячам акций, продавалась на IPO по 10,56 доллара. Сейчас она торгуется по 4,6 доллара за бумагу.
"Обратный выкуп акций, размещенных в рамках IPO, происходит на основании добровольной оферты, выставленной одним из участников группы ВТБ. Тщательная проработка правовых аспектов программы buy back показала, что с точки зрения российского права GDR/ADR - это инструмент, на который добровольная оферта не распространяется", - сказал глава ВТБ Андрей Костин журналистам.
IPO ВТБ было действительно масштабным: банк привлек без малого 8 миллиардов долларов, при этом львиная доля в 5,75 миллиарда долларов пришлась на институциональных инвесторов. Физлица выкупили акций на 1,57 миллиарда долларов, юрлица - на 0,67 миллиарда долларов. При этом институциональные инвесторы впервые в истории российской банковской системы покупали GDR на Лондонской фондовой бирже.
Объявляя о схеме выкупа акций, Костин пообещал, что решение по GDR будет представлено позже.
Возможно, именно инвесторы в GDR не захотят мириться со своей участью и будут подавать иски к банку. Костин в начале февраля не исключал судебных разбирательств, но считал, что шансов их выиграть мало.
Борьба за капитал
Предполагается, что источником финансирования обратного выкупа акций будет капитал ВТБ, который будет уменьшен на разницу между ценой выкупа - 13,6 копейки за акцию - и текущей стоимостью бумаг. В начале марта глава "ВТБ 24" Михаил Задорнов отмечал, что капитал будет уменьшен не на все 13 миллиардов рублей, которые могут быть потрачены на buy back у 95 тысяч человек.
Аналитики также говорили, что из-за обратного выкупа банку может понадобиться докапитализация.
"На этот год мы закладывали прирост кредитного портфеля 16% в целом: 20% - по рознице и 13% - по корпоративным клиентам. Это наш бизнес-план, считаем, что он может быть реализован без дополнительного капитала с учетом рационального использования существующего... С помощью внутренних мер по рациональному использованию капитала уровень достаточности капитала на конец года достигнет следующий показателей: по МСФО поднимется до 10% с 9,5%, а по РСБУ - до 11,5-11,6%", - сказал Костин.
Сейчас достаточность капитала ВТБ по РСБУ составляет 12,6%. Но, как полагают в ВТБ, введение новых правил расчета достаточности капитала с 1 июля снизит этот показатель примерно до 11%. Этот расчет вводится поправками в инструкцию Банка России №110-И.
"Влияние на капитал ВТБ оценивается в сотни миллиардов рублей дополнительных активов, взвешенных по риску, для других банков это тоже значительно. Сейчас уровень достаточности Н1 около 13%, в случае негативного развития событий он упадет гипотетически, но все равно останется выше 11%", - сказал зампред ВТБ Герберт Моос.
Прибыль в помощь
Поддержку капиталу будет оказывать прибыль банка, которую ВТБ собирается капитализировать, сообщил Костин.
Прибыль по МСФО за 2011 год банк пока еще не объявлял, тем не менее, глава ВТБ в беседе с журналистами озвучил прогноз по этому показателю.
"По нашим оценкам, (прибыль) за 2011 год несколько превысит 90 миллиардов рублей, но будет меньше, чем 100 миллиардов рублей", - сказал он.
В 2010 году банк заработал 54,8 миллиарда рублей прибыли по МСФО.
При этом в 2011 году, по словам первого лица банка, у ВТБ значительно вырос показатель возврата на капитал - до 15% с 10% годом ранее.
Руководство банка прогнозирует, что в 2012 году прибыль группы будет не менее 100 миллиардов рублей.
