Олег Митяев, экономический обозреватель РИА Новости.
Сейчас мировая экономика начинает медленно восстанавливаться, а на финансовых рынках наступает стабилизация. Такой вывод можно было сделать по итогам ежегодной конференции Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка (ВБ), прошедшей в Стамбуле 6-7 октября. Также стало очевидным, что МВФ желает в результате кризиса взять на себя больше полномочий по управлению мировой экономикой и финансами. Правда, вряд ли большинство членов МВФ с этим согласятся.
МВФ хочет больше власти
Директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан поднял в Стамбуле вопрос о реформировании мировой валютной системы, заявив, что надо сделать фонд «глобальным кредитором последней инстанции». Одновременно он предложил создать систему коллективного страхования за счет увеличения средств МВФ. Соответственно должна увеличиться и роль МВФ в глобальной экономике.
Директор-распорядитель МВФ хочет придать фонду не только функции мирового кредитора, но и страхового фонда, к средствам которого его участники смогут прибегать в трудные времена. Это существенно расширит полномочия МВФ за пределы его традиционных функций по выдаче кредитов слабым экономикам. Так, во время финансового кризиса МВФ буквально спас экономики Венгрии и Украины и помог им удержаться на плаву.
Сейчас же, когда мировая экономика восстанавливается, Стросс-Кан говорит, что средства фонда, если их увеличить примерно до $1 трлн, помогут предотвращать в будущем глобальные экономические дисбалансы, которые привели к нынешнему кризису. По его логике, национальным правительствам не надо будет в периоды роста накапливать валютные резервы на «черный день», что приводит к вышеназванным дисбалансам. Всегда можно будет положиться на «подушку безопасности» МВФ.
Правда, если идеи француза Стросс-Кана найдут поддержку, то это должно привести к снижению спроса на государственные облигации США, которые многие страны используют в качестве валютных резервов. Таким образом, приток капитала в США может резко снизиться и привести к новым дисбалансам.
Однако, более вероятно, что МВФ просто не получит необходимых средств, чтобы стать и глобальным кредитором, и страховщиком. В апреле в разгар кризиса страны «большой двадцатки» согласились увеличить средства фонда в 3 раза - до $750 млн, но в нынешних условиях дополнительного финансирования МВФ его ведущими участниками вряд ли стоит ожидать.
Развивающиеся страны хотят другой реформы МВФ
Проблема также и в том, что далеко не все из 186 членов МВФ готовы дать фонду больше власти. По мнению многих из них, МВФ контролируется и действует, в первую очередь, в интересах небольшого круга самых богатых стран мира.
Представители наиболее бурно растущих экономик требуют гарантий, чтобы обещания МВФ увеличить долю их голосов в фонде стали реальностью. К примеру, сейчас Германия имеет в МВФ 5,9% голосов, в то время как у Китая, уже обогнавшего Германию по размеру ВВП, - только 3,7% голосов.
По мнению представителей растущих экономик, перераспределение голосующих прав в их пользу должно проводиться на регулярной основе. Они требуют лишить США права вето на решения фонда. Также в их требования входит сокращение в МВФ числа директоров от Европы с нынешних восьми до четырех, так как вес Старого света в мировой экономике существенно снизился.
Помимо этого, у многих стан Юго-Восточной Азии «хорошая память», и они больше рассчитывают на собственные валютные резервы, чем на «подушку безопасности» МВФ. Во время кризиса конца 1990-х в этом регионе МВФ заставил страны от Индонезии до Южной Кореи сократить госрасходы, поднять процентные ставки и продать государственные компании в обмен на свои стабилизационные кредиты.
Негативные последствия подобной «помощи» в Юго-Восточной Азии с болью вспоминают до сих пор. Наученные горьким опытом страны региона создали собственный резервный фонд, и ни одна из них не обратилась за кредитом к МВФ в ходе нынешнего кризиса.
«МВФ подотчетен своим членам, вот в чем проблема Стросс-Кана, - подчеркнул в Стамбуле обладатель Нобелевской премии по экономике Джозеф Стиглиц. - Ряд стран захочет вернуться к ведению «бизнеса как обычно», после того как кризис пройдет».
Россия может взять кредит у ВБ, но только не у МВФ
Премьер-министр Владимир Путин еще в начале сентября заявил, что российское правительство не будет пользоваться правом на получение льготного кредита МВФ, несмотря на то, что Россия могла рассчитывать на получение от фонда до $8,84 млрд по льготной ставке 1%. Кроме того, российский премьер подчеркнул, что и переуступать эти средства кому-либо, выступая в качестве донора, Россия тоже не собирается. «Нам полезно иметь этот резерв, он будет всегда учитываться как резерв России на случай необходимости», - добавил тогда министр финансов Алексей Кудрин.
Таким образом, взгляды российского правительства явно расходятся с планами руководства МВФ, которое собирается создать на основе фонда систему коллективного страхования.
В то же время частично покрыть дефицит бюджета 2010 года российское правительство планирует за счет внешних займов. Занять за границей планируется $17,8 млрд. Если займы будут сделаны на международных финансовых рынках, то проценты по ним могут составить 7-9%, но зато России удастся избежать указаний со стороны МВФ, как формировать свою бюджетную политику.
Накануне же конференции МВФ и ВБ в Стамбуле российский министр финансов Кудрин провел переговоры с главой Всемирного банка Робертом Зелликом о возможности предоставления Всемирным банком кредита России в 2010 году на сумму от $2 до $4 млрд.
Причем, речь идет не об инвестиционном (под реализацию конкретных проектов), а именно о финансовом кредите, подчеркнул Кудрин. Вместе с тем, Кудрин не исключил, что не вся сумма этого будет кредита привлечена в 2010 году, а может быть растянута и на следующий год.
Чем ниже будет процентная ставка по этому кредиту, тем интереснее России занять у Всемирного банка, пояснил замглавы Минфина Дмитрий Панкин. Кроме того, Панкин подчеркнул, что Россия готова взять кредит только в случае невмешательства ВБ в экономическую политику российского государства. В этом политика российских чиновников последовательна.
Вопросы возникают только по двум пунктам: почему они рассчитывают на финансовый кредит от ВБ и почему они надеются, что ВБ не выставит им никаких условий относительно экономической политики.
Дело в том, что финансовые кредиты государствам, столкнувшимся с дефицитом бюджета, дает МВФ. Всемирный банк - alter ego МВФ, учрежденный одновременно с фондом 65 лет назад - традиционно кредитует программы экономического развития и на этом основании считается межгосударственным инвестиционным институтом.
Правда, за 17 лет со времени присоединения России к Всемирному банку общий объем финансовых ресурсов, предоставленных ВБ нашей стране, составил всего $10 млрд.
Зато в своих регулярных докладах за это время Всемирный банк надавал российским властям не один том советов и указаний, что и как делать в экономике, постоянно посылая в Россию миссии своих экономических экспертов.
Впрочем, возможно, реформы в международных финансовых организациях уже зашли достаточно далеко. МВФ примеряет на себя роль мирового коллективного страховщика, а Всемирный банк берет на себя часть его функций.
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции
