https://ria.ru/20220605/ekonomika-1793226526.html
Эксперты рассказали о стратегиях инвестирования в текущих условиях
Эксперты рассказали о стратегиях инвестирования в текущих условиях - РИА Новости, 05.06.2022
Эксперты рассказали о стратегиях инвестирования в текущих условиях
Новые вклады на 3-6 месяцев российские банки предлагают по ставкам не выше 10%, а на более длительные сроки еще ниже – это может стать стимулом для вложений в... РИА Новости, 05.06.2022
2022-06-05T08:36
2022-06-05T08:36
2022-06-05T08:38
экономика
ипотека
максим шеин
сергей давыдов
бкс мир инвестиций
промсвязьбанк
велес капитал
https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e4/02/1a/1565212617_0:227:3035:1934_1920x0_80_0_0_b5f7cbd0ae5aa091d4557f2bd8a3a029.jpg
МОСКВА, 5 июн - РИА Новости, Елена Лыкова. Новые вклады на 3-6 месяцев российские банки предлагают по ставкам не выше 10%, а на более длительные сроки еще ниже – это может стать стимулом для вложений в облигации на среднесрочную перспективу, например, доходность ОФЗ на горизонте 6-9 месяцев - 10-10,5% годовых, отмечают опрошенные РИА Новости эксперты.С другой стороны, ультраконсервативные инвесторы все равно оставят деньги на срочных депозитах, так как новые ставки несколько выше январских и февральских."В начале июня истекают первые депозиты, открытые на 3 месяца по ставкам 20% и более в марте. Новые вклады на срок 3–6 месяцев крупные банки предлагают по ставкам не выше 10%. На больший срок ставки еще ниже, говорит главный аналитик УК "Ингосстрах-Инвестиции" Виктор Тунёв."Часть клиентов открывали вклады по более высоким ставкам в апреле–мае, а сейчас могут пополнить их, если условия вклада позволяют это сделать. Тем не менее, в течение месяца ставки еще снизятся вслед за ключевой ставкой Банка России", - считает он.Решение о том, в чем снова сберегать, коснется достаточно больших сумм: только в марте на депозиты пришло 2,7 триллиона рублей, но еще несколько триллионов рублей могло пролонгироваться на новых условиях, отмечает эксперт. Снижение ставок подтолкнет вкладчиков искать доходность выше 10%, добавляет Тунёв.Однако по прогнозам экспертов Промсвязьбанка, граждане сохранят более 85% размещенных средств на депозитах, пролонгировав их на новых условиях. Даже с учетом снижения ключевой ставки до 11% доходность по классическим депозитам останется выше уровня января-февраля 2022 года в среднем на 1-2 процентных пункта, и граждане будут заинтересованы зафиксировать эту доходность в депозите, считают они.Вместе с тем они не исключают перераспределения средств вкладчиков в сторону фондового рынка, так как доходности ОФЗ в настоящее время немного выше среднерыночных ставок по классическим депозитам.ФОКУС НА ОБЛИГАЦИЯХ"Есть две стратегии, которые зависят исключительно от того, на какой срок вы хотите разместить деньги. Принцип прост - чем больше срок, тем больше должно быть инвестиционных продуктов, чем меньше - больше сберегательных. Сберегательный продукт – любой, где вы заранее знаете, сколько заработаете", - говорит директор по работе с клиентами "БКС Мир инвестиций" Максим Шеин.На фондовом рынке альтернативой депозиту может стать облигационный рынок, который еще в полной мере не отразил снижение ставки – в основном это касается корпоративных облигаций, которые на короткий и среднесрочный период дают доходность около 13-15% годовых, считает инвестиционный консультант ФГ "Финам" Сергей Давыдов."Если рассматривать более надежные предложения, то стоит выделить ОФЗ. Исходя из факта, что ставку в будущем будут и дальше снижать, можно рассмотреть облигации с длинной дюрацией, которые дают доходность около 9-10%. ОФЗ с коротким сроком погашения принесут инвесторам доходность 10-10,5%", - предлагает он.Как отмечает руководитель проектов ИК "Велес Капитал" Валентина Савенкова, можно выделить две большие группы, которые вполне способны составить конкуренцию банковским депозитам: классические и синтетические облигации.Например, среди классических можно рассмотреть облигации первого эшелона (ОФЗ и надежные корпоративные имена), которые дают доходность на горизонте 6-9 месяцев - 10,2-10,5% годовых. Кредитный риск по ним минимален. Облигации второго эшелона (корпоративные облигации среднего кредитного качества) дают доходность на горизонте 6-9 месяцев - до 15% годовых. По ним кредитный риск можно оценить на уровне риска банка средней надежности, приводит примеры эксперт.Высокодоходные облигации (корпоративные облигации с кредитным качеством ниже среднего) показывают доходность на горизонте 6-9 месяцев - более 20% годовых. Однако Савенкова предупреждает, что у таких бумаг высокий кредитный риск, есть вероятность дефолта. Для минимизации кредитного риска имеет смысл составлять широкодиверсифицированный портфель минимум из 10 бумаг различных эмитентов.Синтетические облигации – довольно сложные: портфель формируется из купленной акции и проданного фьючерса на эту акцию, обеспечивающий гарантированный доход в размере контанго фьючерса. В данный момент можно сконструировать синтетическую облигацию с погашением в сентябре и декабре 2022 года, приводит пример она.АКЦИИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙВпрочем, по мнению экспертов, при долгосрочном инвестировании можно рассмотреть и акции российских компаний.На срок более одного года Тунёв из УК "Ингосстрах-Инвестиции" рекомендует обратить внимание на рынок российских акций, который торгуется существенно ниже своих прошлогодних значений и на длинном горизонте принесет доходность существенно выше инфляции. Возможно, приток средств с депозитов и выплаченные дивиденды поднимут котировки акций уже этим летом, не исключает он.Вложения в акции больше подойдут для умеренно-агрессивных инвесторов, которым лучше всего делать ставку на компании с дивидендной политикой на горизонт от полугода и более, считает Давыдов из ФГ "Финам"."Даже несмотря на тот факт, что многие компании отказываются или переносят выплату, остается большое количество компаний, которые порадовали рынок высокими дивидендами – например, "Газпром" заплатит рекордные дивиденды за 2021 год в размере 52,53 руб., или 17,46%", - говорит он."Даже факт переноса дивидендов не означает, что в будущем в компания не вернется к выплатам. Фактически все будет зависеть от денежного потока в будущем и от того, как будут себя чувствовать компании на фоне текущих ограничений и затрудненных логистических цепочек", - добавляет эксперт.Максим Шеин из "БКС Мир инвестиций" резюмирует: какой бы процесс выбора акций вы не использовали, в какой бы валюте не инвестировали, предстоит решить три задачи."Первая, нужно найти качественные бизнесы, чья рыночная цена сейчас адекватна, а еще лучше занижена. Второе, предстоит определить, когда покупать и когда продавать акции. И третье, как контролировать риски", - поясняет он.
https://ria.ru/20220205/obligatsii-1771214027.html
https://ria.ru/20240905/dengi-1779669797.html
https://ria.ru/20220211/birzha-1772296345.html
https://ria.ru/20220224/aktsii-1774734004.html
https://ria.ru/20220301/ekonomiya-1775915158.html
https://ria.ru/20220412/sberezheniya-1783016922.html
РИА Новости
internet-group@rian.ru
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2022
РИА Новости
internet-group@rian.ru
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/
РИА Новости
internet-group@rian.ru
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
internet-group@rian.ru
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
internet-group@rian.ru
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
экономика, ипотека, максим шеин, сергей давыдов, бкс мир инвестиций, промсвязьбанк, велес капитал
Экономика, Ипотека, Максим Шеин, Сергей Давыдов, БКС Мир инвестиций, Промсвязьбанк, Велес Капитал
МОСКВА, 5 июн - РИА Новости, Елена Лыкова. Новые вклады на 3-6 месяцев российские банки предлагают по ставкам не выше 10%, а на более длительные сроки еще ниже – это может стать стимулом для вложений в облигации на среднесрочную перспективу, например, доходность ОФЗ на горизонте 6-9 месяцев - 10-10,5% годовых, отмечают опрошенные РИА Новости эксперты.
С другой стороны, ультраконсервативные инвесторы все равно оставят деньги на срочных депозитах, так как новые ставки несколько выше январских и февральских.
"В начале июня истекают первые депозиты, открытые на 3 месяца по ставкам 20% и более в марте. Новые вклады на срок 3–6 месяцев крупные банки предлагают по ставкам не выше 10%. На больший срок ставки еще ниже, говорит главный аналитик УК "Ингосстрах-Инвестиции" Виктор Тунёв.
"Часть клиентов открывали вклады по более высоким ставкам в апреле–мае, а сейчас могут пополнить их, если условия вклада позволяют это сделать. Тем не менее, в течение месяца ставки еще снизятся вслед за ключевой ставкой Банка России", - считает он.
Решение о том, в чем снова сберегать, коснется достаточно больших сумм: только в марте на депозиты пришло 2,7 триллиона рублей, но еще несколько триллионов рублей могло пролонгироваться на новых условиях, отмечает эксперт. Снижение ставок подтолкнет вкладчиков искать доходность выше 10%, добавляет Тунёв.
Однако по прогнозам экспертов
Промсвязьбанка, граждане сохранят более 85% размещенных средств на депозитах, пролонгировав их на новых условиях. Даже с учетом снижения ключевой ставки до 11% доходность по классическим депозитам останется выше уровня января-февраля 2022 года в среднем на 1-2 процентных пункта, и граждане будут заинтересованы зафиксировать эту доходность в депозите, считают они.
Вместе с тем они не исключают перераспределения средств вкладчиков в сторону фондового рынка, так как доходности ОФЗ в настоящее время немного выше среднерыночных ставок по классическим депозитам.
"Есть две стратегии, которые зависят исключительно от того, на какой срок вы хотите разместить деньги. Принцип прост - чем больше срок, тем больше должно быть инвестиционных продуктов, чем меньше - больше сберегательных. Сберегательный продукт – любой, где вы заранее знаете, сколько заработаете", - говорит директор по работе с клиентами "
БКС Мир инвестиций"
Максим Шеин.
На фондовом рынке альтернативой депозиту может стать облигационный рынок, который еще в полной мере не отразил снижение ставки – в основном это касается корпоративных облигаций, которые на короткий и среднесрочный период дают доходность около 13-15% годовых, считает инвестиционный консультант ФГ "Финам"
Сергей Давыдов.
"Если рассматривать более надежные предложения, то стоит выделить ОФЗ. Исходя из факта, что ставку в будущем будут и дальше снижать, можно рассмотреть облигации с длинной дюрацией, которые дают доходность около 9-10%. ОФЗ с коротким сроком погашения принесут инвесторам доходность 10-10,5%", - предлагает он.
Как отмечает руководитель проектов ИК "
Велес Капитал" Валентина Савенкова, можно выделить две большие группы, которые вполне способны составить конкуренцию банковским депозитам: классические и синтетические облигации.
Например, среди классических можно рассмотреть облигации первого эшелона (ОФЗ и надежные корпоративные имена), которые дают доходность на горизонте 6-9 месяцев - 10,2-10,5% годовых. Кредитный риск по ним минимален. Облигации второго эшелона (корпоративные облигации среднего кредитного качества) дают доходность на горизонте 6-9 месяцев - до 15% годовых. По ним кредитный риск можно оценить на уровне риска банка средней надежности, приводит примеры эксперт.
Высокодоходные облигации (корпоративные облигации с кредитным качеством ниже среднего) показывают доходность на горизонте 6-9 месяцев - более 20% годовых. Однако Савенкова предупреждает, что у таких бумаг высокий кредитный риск, есть вероятность дефолта. Для минимизации кредитного риска имеет смысл составлять широкодиверсифицированный портфель минимум из 10 бумаг различных эмитентов.
Синтетические облигации – довольно сложные: портфель формируется из купленной акции и проданного фьючерса на эту акцию, обеспечивающий гарантированный доход в размере контанго фьючерса. В данный момент можно сконструировать синтетическую облигацию с погашением в сентябре и декабре 2022 года, приводит пример она.
АКЦИИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ
Впрочем, по мнению экспертов, при долгосрочном инвестировании можно рассмотреть и акции российских компаний.
На срок более одного года Тунёв из УК "Ингосстрах-Инвестиции" рекомендует обратить внимание на рынок российских акций, который торгуется существенно ниже своих прошлогодних значений и на длинном горизонте принесет доходность существенно выше инфляции. Возможно, приток средств с депозитов и выплаченные дивиденды поднимут котировки акций уже этим летом, не исключает он.
Вложения в акции больше подойдут для умеренно-агрессивных инвесторов, которым лучше всего делать ставку на компании с дивидендной политикой на горизонт от полугода и более, считает Давыдов из ФГ "Финам".
"Даже несмотря на тот факт, что многие компании отказываются или переносят выплату, остается большое количество компаний, которые порадовали рынок высокими дивидендами – например, "
Газпром" заплатит рекордные дивиденды за 2021 год в размере 52,53 руб., или 17,46%", - говорит он.
"Даже факт переноса дивидендов не означает, что в будущем в компания не вернется к выплатам. Фактически все будет зависеть от денежного потока в будущем и от того, как будут себя чувствовать компании на фоне текущих ограничений и затрудненных логистических цепочек", - добавляет эксперт.
Максим Шеин из "БКС Мир инвестиций" резюмирует: какой бы процесс выбора акций вы не использовали, в какой бы валюте не инвестировали, предстоит решить три задачи.
"Первая, нужно найти качественные бизнесы, чья рыночная цена сейчас адекватна, а еще лучше занижена. Второе, предстоит определить, когда покупать и когда продавать акции. И третье, как контролировать риски", - поясняет он.
