Доходные слитки: Банк России заработал миллиарды на золоте

МОСКВА, 28 фев — РИА Новости, Наталья Дембинская. Цены на золото продолжают идти вверх. С августа прошлого года тройская унция подорожала более чем на десять процентов — до 1328 долларов. За это время Банк России увеличил золотой запас до рекордного уровня, став крупнейшим покупателем драгметалла среди центробанков мира. Сколько прибыли принесли слитки и что будет дальше с ценами — в материале РИА Новости.

Почему дорожает золото

Традиционно котировки золота растут в периоды глобальной нестабильности и ослабления доллара: защищая активы от обесценивания американской валюты, инвесторы вкладывают деньги в драгоценный металл. Мировую экономику лихорадит, и это заставляет обменивать американскую валюту на золотые слитки.

Дополнительный фактор давления на доллар в последние дни — переговоры США и Китая о прекращении торговой войны. Торговая сделка между Пекином и Вашингтоном может повысить спрос на валюты развивающихся стран. Это приведет к ослаблению глобального интереса к американской валюте.

© AFP 2024 / Nicolas Asfouri

Портреты президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина на обложках журналов в Пекине, Китай

"Надежды на сделку между США и Китаем и снижение курса доллара оказывают поддержку золоту", — заявил Reuters сырьевой стратег ABN Amro Жоржет Беле.

Золотые котировки подогревает и изменение политики ФРС США. Большинство участников рынка ждут, что Федрезерв возьмет паузу в цикле ужесточения денежно-кредитной политики и не поднимет ставку ни в марте, ни в июне. Это опять же ослабляет позиции доллара в пользу золота.

Наконец, повышенному спросу на актив-убежище способствуют перспективы замедления мировой экономики. О том, что рост глобального ВВП в 2019-2020 годах окажется ниже прогнозируемого, сообщили Международный валютный фонд и ведущие инвестиционные учреждения.

Покупают все

В минувшем году мировые центробанки скупили рекордное почти за полвека количество золота — на 27 миллиардов долларов. Больше всего приобрел Банк России — 274,3 тонны, в том числе на доллары, вырученные от продажи государственных облигаций США.

© РИА Новости / Наталья Селиверстова

Центральный банк России

«

По подсчетам Всемирного совета по золоту (WGC), объем драгметалла на балансе центральных банков за год вырос на 651 тонну. Это самый большой показатель с 1971 года, когда США отказались от золотого стандарта. Почти половину закупок совершил Банк России.

Россия продолжает приобретать золото в рамках дедолларизации резервов, констатировал WGC. Прошлогодние 274,3 тонны — крупнейший за всю историю годовой показатель для всех мировых ЦБ.

По объему резервов Россия вышла на пятое место, опередив Китай, Индию и Японию.

Еще больше

Сейчас у Центробанка 2112 тонн золота — абсолютный рекорд для современной России. За год запасы выросли почти на 15 процентов, доля золота в международных резервах достигла 18,5 процента.

Аналитики указывают, что сейчас универсальный денежный эквивалент становится привлекательнее активов, приносящих процентный доход, в частности гособлигаций США. Неудивительно, что драгметаллом российский ЦБ запасается, параллельно сокращая вложения в американские бумаги, — распродажа началась еще в апреле.

На балансе ЦБ облигаций американского казначейства осталось всего на 12,8 миллиарда долларов. Хотя еще в 2010-м вложения в госдолг США приближались к 180 миллиардам.

Увеличение стоимости золотого запаса России в долларовом выражении впечатляет. Если в 2009 году речь шла о сумме чуть больше 20 миллиардов, то теперь монетарного золота в резервах страны — почти на 90 миллиардов долларов. Причины очевидны: рекордно высокая доля драгметалла в международных резервах и рост котировок. За последние полгода ЦБ заработал на этом порядка десяти миллиардов долларов.

«

Впрочем, слитками Банк России запасается не ради прибыли. Главное — стабильность запасов, диверсификация сбережений и страховка от санкций. Золото — актив, не подверженный санкционным рискам.

Золото все свое

Практически все золото, добываемое в России, скупает Центральный банк. Приобретение монетарного золота — а Россия делает это исключительно на внутреннем рынке — мощная мера поддержки золотодобывающей отрасли, производящей порядка 300 тонн драгметалла в год.

В минувшем году ЦБ приобрел 274 тонны из произведенных в России 314 тонн — это почти 90 процентов. Покупки на внутреннем рынке — еще один фактор поддержки цен на металл.

© РИА Новости / Олег Ласточкин

Перейти в медиабанк

Слитки золота

На мировой рынок Россия золото практически не поставляет. Как подсчитали в Минфине, экспорт по сравнению с 2017 годом сократился в 3,3 раза — с 56,6 до 17,05 тонны.

Цены будут расти

Аналитики уверены: рост на рынке золота продолжится. Как предупреждают крупнейшие инвестбанки, непрерывная работа печатного станка все больше угрожает стабильности мировой экономики, а потому разгонит цены на реальные активы.

В то же время, по прогнозу Goldman Sachs, в ближайшие годы объемы мировой добычи золота снизятся, а по подсчетам золотодобывающей компании Goldcorp, к 2022 году производство драгметалла опустится к уровню начала XXI века. По оценке геологической службы США, при сохранении нынешних темпов добычи запасы золота в недрах Земли исчерпаются уже к 2034 году.

Если темпы закупок драгметалла сохранятся — а ЦБ сейчас меняет доллары на слитки с максимальной скоростью за последние 12 лет — через четыре года золотой запас России обновит советский рекорд.