МОСКВА, 10 окт — РИА Новости/Прайм, Дмитрий Майоров, Елена Лыкова. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на текущей неделе роста рынка акций РФ и коррекционного ослабления рубля против доллара и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленном на основе ожиданий аналитиков, индексы ММВБ и РТС за неделю повысятся на 1% и на 0,1%, соответственно. Цена на нефть марки Brent составит около 51,5 доллара за баррель, а курс евро к доллару — около 1,115. Рубль относительно доллара ослабеет на 21 копейку и на 26 копеек к евро, ожидают аналитики.
Драйверы рынка
В начале торговой недели на глобальном рынке акций установится затишье, так как в США в понедельник будут праздновать день Колумба, отмечает Даниил Егоров из Dukascopy Bank SA.
"В последующие дни рынки продолжат отыгрывать публикацию данных по американскому рынку труда за сентябрь. Учитывая, что в текущих котировках уже заложены ожидания повышения ставок на ближайших двух заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, то, возможно, в первую половину недели доллар может начать снижаться относительно евро", — комментирует он.
После недельных каникул (праздновался День образования КНР) откроется Шанхайская биржа, напоминает он.
На внешнем фоне в фокусе также остается ситуация с европейскими банками, замечает Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс". "Тревожные новости способны вновь напугать рынки, хотя пока ничто не предвещает потрясений, и тема банков временно сходит с повестки дня. Макростатистика из Азии также не предвещает неприятных сюрпризов", — говорит эксперт.
Кореекция цены нефти
После непрерывного десятидневного роста цены на нефть могут начать корректироваться вниз в ближайшие пять торговых дней, при этом не исключено и достижение ими максимума в 55 долларов за баррель в середине недели, полагает Егоров из Dukascopy Bank SA. "Поводом для коррекционного снижения нефтяных контрактов может стать выход слабой макроэкономической статистики в Китае", — поясняет он.
Рост нефтяных котировок в последнее время обусловлен несколькими факторами, отмечает Виталий Багаманов из "БКС Ультима". Во-первых, сокращением товарных запасов нефти в США, которое вопреки прогнозам продолжается уже несколько недель и привело запасы на минимальный уровень с января 2016 года, называет он.
"Вторым заметным фактором риска для нефтяного рынка выступает ураган "Мэтью", самый мощный с 2007 года. Он может привести к перебоям с поставками по Карибскому морю и к закрытию некоторых нефтехранилищ.. Впрочем, это временное явление, так что его влияние носит ограниченный характер и, вероятно, уже в ближайшие дни будет нивелировано", — отмечает аналитик.
Дополнительный фактор — встреча ОПЕК пройдет в рамках Энергетического конгресса в Стамбуле, напоминает аналитик. Кроме того, стартует очередной сезон отчетности в США, а 11-12 октября будут представлены ежемесячные отчеты по состоянию рынка нефти от МЭА и ОПЕК, добавляет он.
"Поскольку ни один из перечисленных выше факторов поддержки фундаментальным не является, существует вероятность, что нефтяные котировки в ближайшее время могут вновь скорректироваться ниже 50 долларов. Если же при благоприятном раскладе нефти удастся удержаться выше рубежа 51,3 доллара, впереди выступят новые технические цели", — прогнозирует эксперт.
Движение индексов
Фондовые индексы находятся на максимумах и практически не растут за неимением новых драйверов для роста, отмечает Владимир Евстифеев из банка "Зенит". "Поведение доллара и казначейских обязательств США свидетельствует о подготовке инвесторов к повышению базовой процентной ставки Федрезервом в текущем году. Однако интерес также концентрируется в активах развивающихся экономик, что выглядит не совсем логичным", — комментирует он.
Ольга Лапшина из Нордеа Банка полагает, что рынок продолжит консолидацию и на текущей неделе.
На российские индексы акций дополнительное давление могут оказать многочисленные фиксации реестров акционеров высококапитализированных компаний, которыми будет насыщена неделя, отмечает Егоров из Dukascopy Bank SA.
Российские индексы будут двигаться разнонаправленно, прежде всего, под действием валютной переоценки, считает Вайсберг из ИК "Регион".
По Brent ожидается боковик на уровнях 50-55 долларов за баррель, и на этом фоне индекс ММВБ может попробовать вернуться к 2000 пунктам, полагает Ткачук из "Альпари".
От российского рынка акций Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка ждет умеренного повышения — опасения относительно ухудшения отношений с США по Сирии, на его взгляд, должны несколько ослабнуть и отойти на второй план.
Рубль скорректируется вниз
Даже в случае дальнейшего роста нефти рубль будет менее склонен к существенному укреплению из-за бюджетного фактора, считают аналитики Нордеа банка.
"Так, правительство РФ одобрило изменения в федеральный бюджет, которые предусматривают расширение дефицита до 3 триллионов рублей с ранее планировавшегося уровня в 2,3 триллиона рублей. Рост нефти в совокупности с менее существенным укреплением рубля может существенно облегчить ситуацию с исполнением доходов бюджета", — полагают в банке.
Для доллара уровень 62 рубля остается мощной поддержкой, считает Валерий Вайсберг из ИК "Регион".
Он имеет все шансы устоять на текущей неделе, в том числе, учитывая слабость евро, добавил аналитик.
Интересные идеи
В числе лидеров роста могут оказаться акции "Акрона", "Мегафона", ВТБ, ММК и НЛМК, считает Лапшина из Нордеа Банка. По всем этим бумагам присутствуют технические сигналы на их ценовых графиках, которые показывают формирование потенциала роста после периода снижения и/или некоторой консолидации, поясняет она.
По мнению Егорова из Dukascopy Bank SA, в лидерах падения могут оказаться акции "Новатэка" и МТС. Публикация слабых операционных результатов "Магнита" за сентябрь может также быть негативно воспринята инвесторами и поспособствует падению котировок акций розничных сетей, добавляет он.
Из корпоративных событий внимание стоит обратить на публикацию операционных результатов за третий квартал "Магнита", "Северстали", НЛМК, ЛСР, ТМК, "Дикси", отмечает Ткачук из "Альпари".
Локтюхов из Промсвязьбанка рассчитывает, что акции Сбербанка смогут получить поддержку от сильной отчетности за 9 месяцев, вышедшей в пятницу. Кроме того, аналитик по-прежнему рекомендует инвесторам ориентировать свои портфели на фундаментально недооцененные бумаги, среди которых он по-прежнему видит "Аэрофлот", "Алросу", группу ЛСР, "Камаз", "Магнит", НМТП, и "фишки" электроэнергетики.
"Среди последних выделяем "Интер РАО", которая может испытать спекулятивный спрос в ожидании включения ее бумаг в индекс MSCI EM, а также "Россети", вес которых повышается в FTSE Russia", — добавляет он.
Лучше рынка могут торговаться бумаги "Газпрома" и ГМК "Норильский никель", — полагает Ващенко из ИК "Фридом Финанс". На срок до нового года они являются неплохой инвестиционной идеей, считает он. Для спекулятивной покупки интересны бумаги Polymetal, префы "Транснефти" и бумаги "Ростелекома. Аутсайдерами будут отдельные акции энергетики и металлургии, считает аналитик
"Возможно, ставка на сырьевой сектор в четвертом квартале будет небесполезна. Самое обсуждаемое событие – приватизация "Башнефти", хотя при этом акции переходят к компании, контролируемой государством, а вслед за этим – и самой "Роснефти". Новая оценка примерно на 5% выше оценки, данной "Лукойлом", но с учетом роста цены на нефть такая премия выглядит оправданной. Если цена удержится выше 50 долларов в течение месяца, то интерес к бумагам нефтегазового сектора вернется", — говорит Ващенко.
