МОСКВА, 24 июл — РИА Новости/Прайм, Дмитрий Майоров, Елена Лыкова. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе снижения рынка акций РФ и курса рубля против доллара и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленном на основе ожиданий аналитиков, индексы ММВБ и РТС за неделю понизятся на 1,3% и на 2,3% соответственно. Цена на нефть марки Brent опустится на 0,5 доллара, до 54,6 доллара за баррель, а курс евро к доллару опустится на 0,5 цента, до 1,09 доллара. Рубль относительно доллара снизится на 50 копеек, а против евро — на 18 копеек, ожидают аналитики.
Под давлением нефти
Отчетная неделя ознаменовалась на российском рынке коррекционным движением, отмечает аналитик "Финама" Антон Сороко. Причиной тому стала негативная динамика на рынке нефти, где видно обновление локальных минимумов на фоне появления новостей об амбициозных планах Ирана: страна планирует к 2020 году привлечь около 185 миллиардов долларов на реализацию 50 инвестиционных проектов в нефтегазовой сфере, поясняет он.
На фоне роста мощностей в США и непреклонности ОПЕК по поводу защиты рынка такие новости, естественно, привели к падению цен на черное золото до отметки в 55 долларов за баррель, вблизи которой инвесторы уже задумываются о реальности прогнозов по обновлению минимальных отметок января текущего года, замечает аналитик.
Сложные времена на фондовом рынке будут продолжаться, пока цены на нефть не стабилизируются, считает Андрей Верников из "Церих Кэпитал Менеджмент".
"Ожидаем, что стабилизация нефтяных цен произойдет в четвертом квартале, когда пройдет шок от сентябрьского повышения ставки ФРС США. До этого момента котировки акций будут показывать боковую динамику или снижаться. У инвесторов нет стимулов для их покупки, потому что игра на ослабление рубля путем покупки долларов кажется более перспективной", — говорит он.
Также сильный фактор нервозности — замедление китайской экономики, добавляет Сороко. "Статистические данные из Поднебесной выходят противоречивые, а обвал фондового рынка страны насторожил инвесторов. Тем не менее у "быков" есть некоторые шансы. Все-таки нефтяные котировки сейчас вблизи локальной поддержки, а индекс ММВБ по-прежнему выше отметки в 1600 пунктов", — комментирует он.
Снижение индексов
На прогнозной неделе, скорее всего, тренд на снижение продолжит развитие, но весьма умеренными темпами, считает главный аналитик "Нордеа Банка" Дмитрий Савченко. "Сейчас рынок вступил в наиболее слабый по активности сезонный период летних отпусков", — добавляет он.
Главное на следующей неделе — отсутствие новых негативных факторов, иначе можно увидеть быстрое падение в район 1500 пунктов, считает Сороко из "Финама".
Российские биржевые индексы, которые летом в отсутствие сколько-нибудь значимых торговых идей торгуются в предсказуемых диапазонах, могут просесть на 2-3%, прогнозирует старший аналитик "Альпари" Анна Бодрова.
Наиболее вероятным направлением движения рынка на следующей неделе будет снижение, целью коррекции может стать уровень 1570-1580 пунктов по индексу ММВБ, считает Георгий Ващенко из "Фридом Финанс". Поводом является негативный внешний фон и ситуация на сырьевых рынках, добавляет он.
В начале следующей недели тенденция к бегству от рисковых и сырьевых активов может продолжиться, полагает Илья Фролов из "Промсвязьбанка". "Участники рынка закладываются на то, что повышение ставок в США неизбежно состоится в этом году, что усиливает переток капитала из высокорисковых активов на развивающихся рынках в "тихую гавань" рынков капитала Западной Европы и США", — поясняет он.
"В ближайшей перспективе долларовый индекс может продолжить снижение как на фоне негативной тенденции на рынке сырья и на развивающихся рынках, так и из-за отсутствия поддержки со стороны внутренних факторов. При этом снижение индекса РТС может оказаться практически сопоставимым с падением сырьевого бенчмарка, а индекс ММВБ будет поддерживаться низким обменным курсом рубля", — говорит он.
Российский фондовый рынок в течение всей недели будет находиться в рамках бокового тренда в ожидании если не экономических, то внешнеполитических сигналов для разворота в сторону роста, считает начальник управления корпоративного, отраслевого и регионального анализа Центра экономических исследований МИА "Россия сегодня" Сергей Яркоев.
"Не получая таковых, к концу недели по индексу ММВБ он закрепится около отметки в 1605 пунктов", — считает он.
Рубль останется под давлением
Доллар на следующей неделе продолжит укрепляться на ожиданиях заседания ФРС США и повышения ставки, считают аналитики РИА Рейтинг.
"В пятницу правительство РФ должно озвучить принятое решение по индексации пенсий в бюджете на 2016-2018 годы, которое может оказать дополнительное давление на российский рубль. В результате к концу недели курс доллара составит 58,4 рубля за доллар США", — отмечают они.
"Наиболее ожидаемым событием является заседание ФРС США и российского ЦБ. Если в США изменения ставки не произойдет, скорее всего, до середины осени, то команда Эльвиры Набиуллиной может действовать решительнее. Ставки денежного рынка 23 июля стремительно пошли вниз, что говорит о том, что рынок ожидает снижения ключевой ставки на 0,5 процентных пункта на ближайшем заседании регулятора. Это может спровоцировать новую волну атаки на рубль", — считает Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс".
Дата подъема учетной ставки в США может стать известна уже во вторник, считает Роман Ткачук из компании "Прагматика". "Большинство участников рынка склоняется к мысли, что это произойдет в сентябре. Таким образом, пятилетний период нулевой ставки закончится", — добавил он.
Чем больше будет сигналов к скорому повышению ставки в США, тем заметнее окрепнет доллар, говорит Анна Бодрова из компании "Альпари". "Следовательно, рубль окажется под прицелом", — добавила она.
Рубль может на неделе остаться под давлением слабой нефти, снижения продаж экспортеров, считает Дмитрий Савченко из "Нордеа Банка". "Также продолжит сказываться общее давление, которое испытывают практически все валюты развивающихся и сырьевых стран, и это, как тренд, будет оказывать негативное влияние на рубль", — добавил он.
"Слабая статистика из Китая и ожидание повышения ставки ФРС будут снижать аппетиты к риску, что будет тянуть вниз сырье и развивающиеся валюты. Отметка 60 рублей за доллар уже не выглядит далекой", — заключил он.
Интересные идеи
Андрей Верников из "Церих Кэпитал Менеджмент" советует инвесторам долгосрочную покупку акций ФСК ЕЭС. "Компания является ключевой инфраструктурной компанией, без которой невозможно существование страны. Производство электроэнергии в стране, по прогнозам, будет расти. За три года стоимость акций ФСК ЕЭС может удвоиться", — поясняет он.
Хуже рынка будут акции нефтегазовых и металлургических компаний, уверен Георгий Ващенко из "Фридом Финанс". "На их котировки негативно действует снижение цен на нефть и металлы", — поясняет он.
Лучше рынка будут акции ритейлеров, считает аналитик. "Поводом к этому является хорошая операционная отчетность за второй квартал, а также то, что новое ослабление рубля может спровоцировать всплеск потребительской активности", — поясняет Ващенко.
В числе лидеров роста могут оказаться акции "Норникеля", НОВАТЭКа, ВТБ, полагает Савченко из "Нордеа Банка". "Акции "Норникеля" достигли технического уровня поддержки 200-дневной экспоненциальной средней скользящей, который ранее уже удерживался несколько раз", — поясняет он.
Акции НОВАТЭКа могут получить дополнительную поддержку после ожидаемого 29 июля выхода отчетности компании за второй квартал 2015 года, добавляет аналитик. Акции ВТБ могут стать объектом внимания инвесторов в случае дополнительной информации о проекте создания Почтового банка, говорит Савченко.
Лидерами снижения могут оказаться акции "Акрона", "Магнита" и ММК, полагает он. "В этих бумагах уже состоялся определенный рост по разным причинам, и они могут скорректироваться на фоне соответствующих технических сигналов на ценовых графиках", — поясняет аналитик.
В настоящее время идеи лишь в акциях экспортно ориентированных компаний ненефтегазового сектора, полагает Илья Фролов из "Промсвязьбанка". В частности, он считает привлекательными для покупки акции "Норникеля", "Фосагро", "Северстали".
