ПЕРМЬ, 17 дек — РИА Новости. Экономисты-математики Пермского государственного национального исследовательского университета (ПГНИУ) победили в конкурсе Центробанка Сингапура и разработают методику, которая поможет отрегулировать финансовый рынок этой страны, а потенциально — и финансовые рынки других стран, говорится в сообщении вуза.
Университет победил в конкурсе Центрального банка Сингапура (Monetary Authority of Singapore) на проведение исследования "Микроструктура рынка ценных бумаг и высокочастотная торговля в Сингапуре". Исполнителем работ выступит лаборатория информационных технологий в прогнозировании и управлении процессами социально-экономического развития, действующая на экономическом факультете ПГНИУ. В исследовании будет использован уникальный вычислительный комплекс.
"Совместно с коллегами из Высшей нормальной школы (Scuola Normale Superiore, Италия) и Национального университета Сингапура (National University of Singapore) пермские исследователи помогут азиатской стране справиться с высокочастотной торговлей акциями (High-frequency trading — HFT), производимой при помощи компьютерных алгоритмов и нарушающей структуру финансового рынка", — говорится в сообщении.
В рамках проекта, который продлится в течение года, исследователи изучат влияние систем высокочастотной торговли на показатели микроструктуры финансового рынка Сингапура. Ученые полагают, что исследование будет репрезентативно и для финансовых рынков других стран.
По мнению доцента кафедры информационных систем и математических методов в экономике (ИСММЭ) Сергея Ивлиева, на сегодня нет однозначного мнения по поводу опасности HFT, но этот вопрос не раз попадал в поле зрения российских и зарубежных регуляторов. На долю операций, осуществляемых автоматически при помощи специальных компьютерных программ, приходится свыше 70% оборота крупнейших мировых торговых площадок.
На Московской бирже ММВБ-РТС на долю HFT приходится больше половины заявок на рынке акций и до 90% на срочном рынке. Считается, что HFT существенно влияют на структуру финансового рынка и процесс формирования цены, увеличивая системный риск. Но, несмотря на все финансовые потери игроков, связанные с HFT, вопрос влияния подобных систем на ликвидность и волатильность рынка пока остается открытым.
К работе над исследованием привлечены ученые мирового уровня: с итальянской стороны проект возглавит профессор Фабрицио Лилло, со стороны Сингапура — профессор Ин Чен, с российской — завсектором лаборатории, доцент кафедры ИСММЭ Сергей Ивлиев. Кроме того, в работе научной группы примут участие руководитель лаборатории, профессор кафедры ИСММЭ Владимир Максимов и научный сотрудник лаборатории по финансовой инженерии и риск-менеджменту Высшей школы экономики (Москва) Владимир Науменко.
