МОСКВА, 12 сен - РИА Новости. Падение мировых фондовых индексов, лидером которого стали ценные бумаги еврозоны, обусловлено нагнетанием опасений по поводу дефолта Греции и новостями о возможном понижении рейтингов французских банков - главных держателей греческих гособлигаций. Российский рынок, помимо этого негатива, в полной мере отыграл бегство инвесторов с рынков рискового капитала.
Эксперты отмечают отсутствие у европейских финансовых властей сплоченности относительно выхода из долгового кризиса, а также "подвешенную" ситуацию с новыми мерами по стимулированию экономики США, и пока не видят особого смысла держать средства в рискованных активах.
Понедельник - день тяжелый
Новость о том, что правительство Германии разрабатывает план экстренной поддержки банковского сектора на случай дефолта Греции, появилась в пятницу, когда торги на биржах Старого Света уже завершились, таким образом, на прошлой неделе ее отыграли лишь американские индексы.
Однако в понедельник фондовые площадки Европы и Азии демонстрировали все признаки бегства инвесторов от риска. Азиатские биржи открылись падением более чем на 3%, а закрылись с 4-процентным обвалом по индексу Hang Seng.
Негативный тренд поддержали и европейские фондовые индексы, которые начали день с падения на 2,3-3%, затем на фоне значительного снижения котировок крупнейших держателей греческих гособлигаций - французских банков общий спад усилился, в его лидерах был французский CAC 40.
К концу дня негатива добавила новость об аварии на французской АЭС "Маркуль", индексы по итогам торгов упали на 1,6-4%. При этом акции ведущих банков Франции и ФРГ на фоне информации о возможности понижения рейтингов французских банков международным агентством Moody's завершили торги падением на 6-11%.
Российский фондовый рынок, в ходе торгов понедельника падавший ниже 5% по индексу РТС, завершил торговую сессию более скромным снижением индексов на 1,6-3,6%, в полной мере отыграв ухудшение конъюнктуры рынков рискового капитала
Биржи США снижаются примерно на 1% на негативе из Европы. В то же время, опасения за греческую экономику помогли сдержать удешевление американских десятилетних государственных облигаций (US Treasuries). В понедельник их цена сокращалась лишь незначительно в ожидании нового аукциона Минфина США по трехлетним долговым ценным бумагам.
Валюта и сырье
На опасениях дефолта Греции евро дешевеет к доллару - валютная пара обосновалась на отметке 1.36 с тенденцией на дальнейшее понижение. Курс евро опустился к иене, остающейся одним из наиболее безопасных активов, до минимальной с 2001 года отметки.
Курс рубля также существенно понизился - доллар стоит более 30 рублей, а бивалютная корзина впервые за месяц поднялась выше 35 рублей.
Мировые цены на нефть изменяются разнонаправленно на фоне, с одной стороны, роста опасений относительно долговых проблем Греции, и увеличения интереса к покупкам подешевевшего сырья с другой стороны.
Цены на золото в понедельник снижаются на фоне распродаж металла в рамках стремления инвесторов получить денежные средства для покрытия убытков от спада фондовых рынков.
Греческий фактор
Опасения относительно возможного дефолта Греции в понедельник "подогрел" министр экономики Германии Филипп Реслер, заявивший, что в определенных обстоятельствах страны Европы могут пойти на то, чтобы допустить такой сценарий и даже и выход Афин из еврозоны. Еврокомиссия пока не комментировала это заявление.
Афины могут объявить дефолт по части своих долговых бумаг, если не получат второго пакета финансовой помощи в 109 миллиардов евро, предоставление которого власти еврозоны и представители МВФ одобрили 21 июля. Для реализации этого плана необходимо, как минимум, его одобрение парламентами стран-членов еврозоны. Кроме того, выделение этих денег связано с условиями относительно консолидации бюджета Греции, в которые страна уже не укладывается.
По оценке экспертов, инвесторы не уверены что государства еврозоны в силах преодолеть долговые проблемы.
Отсутствие у европейских финансовых властей единого мнения по поводу выхода из кризиса проявляется, в частности, в уходе из совета управляющих ЕЦБ представителя ФРГ Юргена Штарка. Он являлся противником выкупа ЕЦБ испанских, итальянских и греческих бумаг, его поступок связывают с существенными разногласиями на этот счет внутри регулятора.
Не до риска
В целом эксперты пока не видят "света в конце тоннеля" проблем европейской и американской экономики.
"На рынках сохраняется обеспокоенность, поэтому держать рискованные активы сейчас не является хорошей идеей", - считает глава департамента по размещению активов HSBC Holdings Plc Фредрик Нербранд (Fredrik Nerbrand), которого цитирует Bloomberg.
С 8 августа, когда началась волатильность на мировых финрынках, акции Societe Generale, BNP Paribas и Credit Agricole потеряли в цене 35,69% и 43,25% и 32,56%, соответственно. Аналитики отмечают, что такие систематические продажи акций свидетельствуют о том, что рынок отыгрывает более серьезную ситуацию, чем слухи о возможном понижении рейтингов банков. Инвесторы опасаются нехватки ликвидности, банковского кризиса и, конечно же, рецессии.
Что касается американских биржевых индексов, то они, вероятно, будут следовать за динамикой европейских фондовых рынков до ближайшего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, где могут быть озвучены новые меры по стимулированию американской экономики, считают эксперты.
В свою очередь, греческие эксперты считают, что введенные на минувших выходных новые налоговые меры обеспечат стране очередной транш еврокредитов, но их влияние на экономику будет негативным.
