МОСКВА, 9 июн - РИА Новости. ООО "Сбербанк Капитал" ("дочка" Сбербанка) в преддверии IPO Global Ports продало 10% акций оператора грузовых портовых терминалов основным акционерам Никите Мишину, Андрею Филатову и Константину Николаеву за 220-238 миллионов долларов, оценив таким образом компанию в полтора раза дешевле, чем организаторы предстоящего размещения, пишет в четверг газета "Коммерсант" со ссылкой на источники.
Сбербанк в конце мая опубликовал отчетность по МСФО за первый квартал 2011 года, в которой упоминалась сделка по продаже актива за 238 миллионов долларов. Раскрыть название актива представители Сбербанка отказались. При этом источник в Сбербанке сообщил РИА Новости, что убыток от сделки оценивается менее чем в 2% от стоимости актива.
По данным источников издания, аналитики Deutsche Bank оценивают Global Ports на уровне 2,7-3,2 миллиарда долларов, "Тройки Диалог" - в 2,8-3,3 миллиарда долларов. Цена продажи бумаг удивила руководство Сбербанка, сообщил источник "Коммерсанта", близкий к банку. От официальных комментариев в "Сбербанк Капитале" отказались. Исходя из суммы сделки выходит, что акционеры оценили портовый холдинг на 1 миллиард долларов ниже, чем организаторы IPO.
Global Ports в 2009 году продала 10% акций Сбербанку. Собеседник издания в "Сбербанк Капитале" называет получение акций частью проекта по реструктуризации кредитного портфеля Global Ports, которая в кризисном 2009 году находилась в тяжелом финансовом положении. Аналитики предполагали, что переход 10% акций в собственность "Сбербанк Капитала", создававшегося как специальное подразделение по управлению активами проблемных должников, свидетельствует об обращении взыскания на предмет залога.
Аналитик "ВТБ Капитала" Елена Сахнова считает, что "Сбербанк" продал свои акции до IPO, так как был связан соответствующим опционом на обратный выкуп со стороны основных акционеров.
Андрей Рожков из ИФК "Метрополь" полагает, что 2,2-2,3 миллиарда долларов - реальная цена Global Ports, а организаторы использовали для оценки завышенный мультипликатор.
В начале июня 2011 года Global Ports сообщил о том, что компания планирует предложить на IPO в Лондоне глобальные депозитарные расписки на сумму около 100 миллионов долларов, а также GDR, представляющие акции, выпущенные ранее и продаваемые мажоритарным акционером Transportation Investments Holding Limited (TIHL). Привлеченные средства компания планирует инвестировать в российскую портовую отрасль.
Совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами международного размещения являются Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Morgan Stanley и "Тройка Диалог".
Консолидированная выручка Global Ports за 2010 год составила 382,4 миллиона долларов - на 39,3% больше, чем в 2009 году. За первый квартал 2011 года выручка составила 122,9 миллиона долларов - на 60,8% больше, чем за первый квартал 2010 года. Скорректированный показатель EBITDA за первый квартал 2011 год вырос на 102,5% по сравнению с первым кварталом 2010 года - до 67,3 миллиона долларов.
Контейнерооборот терминалов Global Ports в 2010 году составил порядка 1 миллиона TEU, что на 81,3% больше, чем в 2009 году, в первом квартале 2011 года - около 341 тысячи TEU, что на 67,2% больше, чем в первом квартале 2010 года.
Компания Global Ports Investments PLC (Группа GPI) является одним из ведущих операторов контейнерных терминалов в России и входит в группу "Н-Транс", крупнейшего частного оператора на рынке транспортных услуг и инфраструктуры в России. GPI осуществляет управление тремя российскими контейнерными терминалами ("Петролеспорт" и "Моби Дик" в Большом порту Санкт-Петербург, "Восточная стивидорная компания" в порту Восточный), двумя контейнерными терминалами в Финляндии (MLT-Kotka в порту Котка и MLT-Helsinki в порту Вуосаари). В Группу GPI также входит "сухой" порт "Янино" под Санкт-Петербургом и крупнейший на Балтике терминал по перевалке нефтепродуктов Vopak E.O.S., расположенный в Эстонии. Доля контейнерных терминалов Группы составляет 30% в суммарном российском контейнерообороте. На Vopak E.O.S пришлось 28% от общего объема экспорта мазута из стран бывшего СССР.
