Фундаментальных причин для возникновения финансовых пирамид общероссийского масштаба пока не возникло, однако на местах они по-прежнему существуют, и из-за кризиса их станет больше, заявил в интервью РИА Новости в преддверии 15-летия краха МММ вице-президент Института независимых финансовых и инвестиционных советников (ИНФИС) Андрей Кочетков.
«В настоящее время финансовые пирамиды как общенациональное явление очень маловероятны. Причин для их возникновения (слабость регулирования, инфляция, рост благосостояния и инвестиционной активности населения, неконтролируемая реклама) пока не возникло», - сказал Кочетков.
Однако как явления местного масштаба пирамиды существовали и будут существовать, их количество в период кризиса должно вырасти, считает эксперт. Рост, в частности, возможен за счет переродившихся в финансовые пирамиды изначально «честных» бизнес-проектов, которые начали испытывать финансовые трудности в условиях кризиса. Многие, потеряв возможность заработать честно, могут скатиться к мошенничеству, полагает Кочетков.
Среди причин, побуждающих людей доверять мошенникам, он назвал потерю работы или снижение зарплат – люди ищут дополнительные заработки. «Из-за потрясений они становятся уязвимыми к манипуляциям с сознанием, тем более потерявшим работу так хочется верить тем кто обещает большие прибыли», - отметил эксперт.
Пирамиды придумали не вчера
По его словам, финансовые пирамиды в мире существовали давно - их история может быть прослежена, начиная с XVII-XVIII вв. «Они вечны, как пирамиды фараонов», - добавил эксперт.
По его словам, Россия в 1993 – 1996 гг. – отнюдь не уникальный случай в мировой экономике, просто в этот период в стране сложилась благоприятная ситуация для возникновения финансовых пирамид.
В качестве причин этого Кочетков назвал высокую инфляцию и инвестиционную активность населения - люди вынуждены были предпринимать меры против обесценивая денег. В то же время, становление рынка ценных бумаг (с присущими ему колебаниями курсовой стоимости акций) только начиналось, а процедуры раскрытия информации отсутствовали.
Бывших советских людей, у которых отсутствовал иммунитет к рекламному воздействию, подвергли массированной рекламной атаке – «простой парень» Леня Голубков с экранов телевизоров день и ночь рассказывал, как можно легко заработать сидя дома. «Доверие к государственным финансовым институтам (Сбербанк) резко упало, а внушаемость и подверженность «эффекту толпы» в условиях шоковой терапии 1990-1993 годов многократно возросла», - отметил эксперт. поэтому можно сказать, что «зерна» такой рекламы упали в плодородную почву.
Жертвы пирамиды – кто они?
Такая ситуация была благоприятна для явных мошеннических действий в различных видах – некоторых чековых инвестиционных фондов, фондовых пирамид (МММ), потребительских пирамид (Властелина), банковских пирамид (Чарабанк), напомнил Кочетков.
По его словам, у каждой пирамиды были свои идейные и инвестиционные вдохновители, свои «люди для отсидки», свои покровители в государственных органах, свои конкуренты и противники.
Всех инвесторов пирамид эксперт разделяет на две категории – одних называет, как это сейчас принято, «квалифицированными инвесторами» - это люди, понимающие мошенническую суть операций пирамиды, но сознательно инвестирующих в нее довольно крупные суммы денег для получения спекулятивного дохода.
«Известны случаи, когда коммерческие банки и инвестиционные компании после окончания операционного дня нелегально вкладывали остатки средств в кассе в акции МММ на один день, на следующий день продавали по более высокому курсу и продолжали работать, присваивая разницу», - рассказал Кочетков.
По его словам, квалифицированные инвесторы почти не пострадали от краха пирамиды. Во-первых, они его предвидели, во-вторых имели рычаги давления на организаторов пирамид – во избежание проблем те рассчитываются в первую очередь с крупными инвесторами, да и вообще стараются с ними не ссориться.
Вторая категория, к которой принадлежит большинство пострадавших от деятельности пирамид - «неквалифицированные» инвесторы, сказал эксперт. Это люди с низкой финансовой грамотностью, подверженные эффекту толпы, и рекламному воздействию. В условиях кризиса они решали проблему – что делать со стремительно обесценивающимися деньгами – и послужили основой для мошеннических действий организаторов пирамид.
Классификация пирамид
Сами пирамиды Кочетков также делит на две группы - изначально мошеннические и обычные бизнес-проекты, «переродившиеся» из-за ошибок в бизнес-планировании, изменения внешней ситуации, смены собственников и т.п.
Ко второй группе принято относить, например, систему ГКО в России, считает эксперт. По содержательному признаку можно выделить такие виды пирамид, как финансовые и фондовые пирамиды, MLM – пирамиды (сетевой маркетинг – Ред.), потребительские пирамиды, строительные пирамиды, Элитный клуб, «квази»-Forex и др.
«МММ-2009»: возможно ли повторение?
В ХХI веке в России с пирамидами было спокойно до 2008 года - тогда десятки тысяч граждан не смогли вернуть свои деньги, вложенные в инвестиционный проект "Бизнес-клуб «РуБин», напоминает Кочетков. Дальше – больше. 8,5 лет тюрьмы получил основатель «КМ-Сервис» Константин Поляничко, да и в США к 150 годам тюрьмы приговорили бывшего главу «Nasdaq» Бернарда Мэйдоффа.
По мнению эксперта, в связи с финансовым кризисом ситуация стала более благоприятна для возникновения пирамид, чем в 2000 – 2007 гг.
Потеряв работу или часть доходов, многие граждане ищут дополнительный заработок. «Из-за потрясений они становятся уязвимыми к манипуляциям с сознанием, тем более потерявшим работу так хочется верить тем кто обещает большие прибыли», - отметил эксперт.
С другой стороны, те, кто не может больше зарабатывать честно, могут скатываться к мошенническим действиям, добавил он.
Но в настоящее время финансовые пирамиды как общенациональное явление очень маловероятны, считает Кочетков. Фундаментальных причин для возникновения финансовых пирамид (слабость регулирования, резкий рост инфляции, рост благосостояния и инвестиционной активности населения, неконтролируемая реклама) пока не возникло, отметил он.
По его словам, пирамиды существовали и будут существовать, как явления местного масштаба, и в период кризиса их количество должно вырасти, в том числе, за счет «переродившихся» в финансовые пирамиды изначально честных бизнес-проектов.
Как не стать жертвой пирамиды
«Инструкции для избежания пирамид для большинства населения просты: не связывайтесь с МЛМ, Forex, кооперативами, жильем на первичном рынке, теми, кто обещает доходность больше банковских депозитов. Ищите информацию о лицензиях профессиональных участников рынка ценных бумаг и банков на сайтах Центробанка России, АСВ и ФСФР», - советует Кочетков.
По его мнению, банковские депозиты сейчас и надежнее и выгоднее для большинства россиян. При таких высоких ставках по вкладам как сейчас, при страховании до 700 000 руб. вкладов в одном банке в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), альтернатив для большинства людей по вложению денежных средств на короткие и средние сроки до (5-8 лет) практически нет, считает эксперт.
Главное - корректно выбирать валюту (валюты) вклада (вкладов). Если вклады на определенную цель – желательно соответствие валюты вклада валюте цели. Нецелевые сбережения (на черный день) лучше диверсифицировать в различных валютах, полагает он.
А вот для вложения в биржевые инструменты (покупка акций и облигаций) сейчас не лучшее время, считает Кочетков.
«Это фондовые инструменты, работающие хорошо при растущем производстве, когда в стране есть много предприятий, производящих с высокой производительностью труда конкурентоспособную внутри страны и за рубежом продукцию, - говорит он. А когда полстраны что-то продает друг другу а полстраны качает нефть и газ, и еще полстраны живет за счет бюджета – какая тут экономика и конкурентоспособность»?
Власти должны работать, чтобы производство развивалось, полагает он. Тогда акции и облигации этих производств станут привлекательными для инвесторов не с целью спекуляций, а с целью долгосрочных инвестиций.
