МОСКВА, 19 фев - РИА Новости. Российский рынок M&A в 2008 году упал впервые за семь лет - на 9% - до 120 миллиардов долларов, в 2009 году снижение составит 30-40%, пишет в четверг газета "Ведомости" со ссылкой на материалы Ernst & Young.
При этом, по прогнозу партнера E&Y Александра Бахмацкого, в текущем году рынок слияний сократится лишь в денежном выражении, количество сделок останется прежним. Проблемные компании будут искать покупателей, к лету этот процесс приобретет системный характер, считает он.
Изменится и структура рынка - металлурги могут потерять лидерство. В 2008 году они заключили сделок на 21,87 миллиарда долларов, пишет E&Y, теперь средств нет, ситуацию может спасти лишь их слияние в холдинг с госучастием.
Unicredit Securities, также выпустившая отчет по слияниям и поглощениям, считает реальным слияние UC Rusal и "Норникеля". EBITDA такого холдинга в 2009 году может составить 4 миллиарда долларов, долг - 19,6 миллиарда долларов. Единой компании хватит денег на долги, приводит издание слова аналитика Unicredit Securities Марата Габитова.
"Это было бы спасением UC Rusal от долгов за счет "Норникеля", - возражает один из акционеров "Норникеля". Поэтому у "Интерроса" и UC Rusal соглашение, по которому они три года не будут объединяться, добавляет другой. Официально "Интеррос" и UC Rusal от комментариев отказались, отмечает газета.
Есть у Unicredit и другие варианты: объединение ММК, "Металлоинвеста" и "Мечела" (EBITDA - $5,9 млрд, стоимость - $18,2 млрд); НЛМК и "Мечела" (ЕBITDA - $5,2 млрд, стоимость - $21,4 млрд). В компаниях это не комментируют. Виктор Рашников, Игорь Зюзин и Алишер Усманов вместе не уживутся, уверены несколько собеседников "Ведомостей".
Много сделок в этом году может быть в электроэнергетике, считает E&Y: частные инвесторы могут избавляться от энергоактивов, покупателем может стать "Газпром". Аналитик "Совлинка" Екатерина Трипотень добавляет к числу покупателей "Интер РАО" и предполагает, что собственники могут смениться у ОГК-3 ("Норникель"), ТГК-11 ("Е-4") и ТГК-2 ("Синтез").
В нефтяной отрасли рынок находится в ожидании первой сделки со скорректированными ценовыми параметрами, пишет E&Y. Unicredit предлагает объединение "Сургутнефтегаза" и "Роснефти": $21 млрд "Сургута" хватит, чтобы решить проблемы "Роснефти" с долгом в $21 млрд. У "Роснефти" нет интереса к покупке "Сургутнефтегаза", возражает представитель госкомпании. "Это становится уже смешным", - приводит издание слова менеджера "Сургута". Предлагает Unicredit и покупку Sibir Energy "Газпром нефтью" или Shell. Гендиректор Sibir Energy Генри Камерон говорит, что переговоров с ними нет.
В финансовом секторе, по прогнозу E&Y, будут преобладать сделки по спасению кредитных институтов, в телекоммуникациях - скупка региональных операторов фиксированной связи. PR-директор "Комстар - объединенные телесистемы" Елена Серегина подтвердила изданию планы компании идти в регионы. Unicredit ждет объединения МТС и "Комстар-ОТС". Вопрос не снят с повестки дня, прокомментировала представитель АФК "Система" Юлия Белоус.
Консолидация продолжится и в секторе продуктового ритейла, а вот в строительстве теперь основной игрок - государство, резюмирует E&Y.
Ernst & Young (США) является одной из крупнейших в мире аудиторских компаний и входит в так называемую "большую четверку" наряду PricewaterhouseCoopers, Deloitte и KPMG.
