16 сентября на фондовом рынке оказалось самым драматичным днем в течение последней фазы обострения мирового финансового кризиса, ведущие российские компании и банки потеряли за один день до трети своей рыночной стоимости. Федеральная служба по финансовым рынкам распорядилась приостановить торги на всех основных площадках, чтобы остановить обвальное падение, которое возобновилось после небольшого утреннего роста 17 сентября. Кризис на мировых рынках начал развиваться еще в прошлом году вслед за нараставшими как снежный ком проблемами на американском ипотечном рынке. Грозит ли России экономический кризис и как его можно избежать? Как граждане могут выиграть на фоне ситуации с финансовым рынком России? На эти вопросы РИА Новости ответили эксперты:
В текущих условиях все участники рынка должны принимать взвешенные решения. Минфин и Банк России отслеживают ситуацию на финансовом рынке и предпринимают необходимые меры по недопущению дефицита ликвидности, предоставляя в распоряжение банков сотни миллиардов рублей.
На текущий момент нашим гражданам, большинство из которых являются неквалифицированными инвесторами, можно посоветовать переждать пик кризиса. Ситуация должна выровняться. В целом же произошедшее снижение котировок акций российских компаний делает их привлекательными для стратегического инвестирования, поскольку в дальнейшем, по законам рынка, они обязательно будут демонстрировать рост.
Так, при первом появлении проблем на мировых рынках в 2007 году регулятор внедрил ряд мер по поддержке необходимого уровня ликвидности в российской банковской системе, чем помог пережить достаточно тяжелые времена без значительных потерь. Среди особенно эффективных мер можно отметить увеличение объемов предоставления российскими банками средств через сделки РЕПО, существенное расширение списка инструментов, принимаемых в залог по выдаваемым кредитам, уменьшение на первом этапе ставок отчислений в фонд обязательного резервирования. Впоследствии для ряда банков через специальные аукционы появилась возможность привлечения на депозиты бюджетных средств.
Что касается текущей ситуации, то ЦБ уже заявил о готовности предоставить российским банкам до 3 трлн рублей кредитов для поддержания необходимых объемов ликвидности, также был повышен объем средств, предоставляемых бюджетом РФ на банковские депозиты. ЦБ строго контролирует объем внешней задолженности российских банков для предотвращения повторения ситуации в Казахстане.
Что касается физических лиц, то текущую ситуацию на фондовом рынке можно использовать несколькими путями. Во-первых, в условиях удорожания денег на рынке банки начали поднимать ставки по депозитам, и вложения в гарантированных государством объемах в банки уже выглядят довольно привлекательно. Также, все без исключения акции сейчас очень сильно недооценены с фундаментальной точки зрения. Поэтому, если у гражданина есть желание сыграть на фондовом рынке, ему необходимо правильно выбрать момент, когда рынком будет достигнуто дно, и инвестировать средства в акции напрямую либо, что лучше, через ПИФы.
Проблемы сейчас испытывают компании, нет ликвидности, взять в кредит деньги невозможно, а компании, которые вели на заемные средства агрессивную и рискованную политику развития – испытывают сейчас очень серьезные проблемы. Мы услышим еще много историй о продажи таких компаний либо об их банкротстве.
На фоне этой ситуации граждане получают возможность дешево купить акции, но делать это нужно очень грамотно, используя стратегию долгосрочных инвестиций, которая рассчитана на 5-10 и более лет. В этих масштабах, безусловно, рынок вырастит. Если не спеша инвестировать в акции каждый месяц, то финансовый результат, в конечном счете, будет положительный. Впервые за несколько лет люди получили возможность купить акции дешево.
Во-вторых, скрытая и, пожалуй, основная причина падения фондового рынка - увод денег западными инвесторами, среди которых и российский бизнес, продолжающий хранить свои накопления в оффшорных зонах. В момент истины для России они показали свой «патриотизм».
В-третьих, принимаемые в последнее время Центробанком и Минфином меры для притока дополнительных финансовых средств на российский рынок недостаточны.
Для стабильного развития российского фондового рынка целесообразно разработать и реализовать национальную программу по вовлечению имеющихся в стране внутренних финансовых ресурсов для поддержания национального фондового рынка и увеличения долгосрочных финансовых ресурсов российских банков, модернизировать инфраструктуру финансовых рынков и принять ряд других принципиальных мер. Во вступительном слове на совещании по вопросам создания в России международного финансового центра 11 сентября текущего года Президент страны отметил, что Правительство вскоре должно утвердить стратегию развития финансового рынка.
Восстановлению российского рынка будет, несомненно, способствовать и проведение более гибкой денежно-кредитной политики в целях расширения возможностей для кредитования внутри страны, создания механизмов долгосрочного кредитования модернизации экономики и перевода ее на инновационный путь развития.
