Тарас Фомченков, специально для РИА Новости
Согласно данным Росстата средняя зарплата россиянина все время растет. На конец прошлого года она составляла чуть больше 12 тысяч рублей. Конечно, это не такие большие деньги, но тенденция планомерного увеличения заработка налицо. Именно этот факт многих заставляет задуматься - куда можно вложить деньги, чтобы заработанное не было съедено инфляцией. Рынок сегодня предлагает не так много вариантов и все они либо рискованны, либо не дают достаточного уровня доходности. Этой проблемой обеспокоено и Министерство финансов, готовящее масштабную программу по распространению финансовой грамотности. Ведь люди помимо необходимых знаний должны получить действенные и, что немаловажно, выгодные инструменты инвестирования в реальную экономику. Одним из таких инструментов, как планируется, могут стать бумаги федерального и регионального займов.
Действительно, для большинства паевых инвестиционных фондов характерна большая стоимость входного билета - пая, а при низкой стоимости получаемая выгода также невелика. Купить недвижимость, которая сегодня является наиболее прибыльной с точки зрения вложения денег, вообще уже мало кто способен, так как цены высоки по всей стране. Среди банковских вкладов доходными можно назвать лишь вклады в рублях, и то с оговоркой: потенциальная прибыль годовых вкладов на данный момент составляет доли процента.
Таким образом, у государственных ценных бумаг есть все шансы занять достойное место в ряду наиболее привлекательных способов вложения средств, в частности, это относится к облигациям федеральных займов. По срокам обращения они являются среднесрочными и долгосрочными, а так как темпы инфляции в России медленно, но верно снижаются, в ближайшем будущем можно прогнозировать, что они станут доходными. Тем более что условия эмиссии и обращения облигаций федеральных займов, которые в настоящее время успешно обращаются на финансовом рынке, предусматривают возможность инвестирования денежных средств физических лиц в эти ценные бумаги и получения гарантированного дохода по ним.
Однако пока на рынке государственных ценных бумаг сложилась и сохраняется в настоящее время тенденция привлечения денежных ресурсов по отрицательным реальным ставкам. Это, конечно, не тот путь, по которому возможно привлечение средств от физических лиц. Тем не менее, подчеркивают в Минфине РФ, существуют и реальные примеры выпуска ценных бумаг, которые были позитивно восприняты населением. В частности, подобные эксперименты проводились не только Москвой, но и рядом регионов, например, Кемеровской областью, которая на данный момент готовит уже третий выпуск региональных ценных бумаг.
Вполне возможно, что примеру этой области другие скоро будут следовать с большей охотой, чем раньше. Еще в марте Государственной Думой были рассмотрены поправки к Закону «О рынке ценных бумаг», в которых была прописана норма, согласно которой регионы смогут выкупать у инвесторов собственные облигации по соглашению с их владельцем. В результате субъекты РФ смогут сэкономить 7-9% годовых, что сделает вложения в государственные ценные бумаги еще более привлекательным способом сохранения и приумножения заработанных капиталов.
Однако существуют и проблемы, препятствующие широкому обращению облигаций федеральных и региональных займов у населения. Учитывая современные технологии размещения и обращения государственных ценных бумаг, физлица несут значительные издержки на оплату инфраструктуры и услуг дилеров, через которых они приобретаются. Данные издержки могут окупиться только при проведении крупных операций на рынке государственных ценных бумаг.
Поэтому, как нам пояснили в Минфине, вопрос вложения денежных средств физических лиц в государственные ценные бумаги должен решаться путем развития институтов коллективного инвестирования, что позволит населению инвестировать свои сбережения с минимальными издержками. В таком случае прибыль может быть весомой.
