Металлосервисная компания ОАО Инпром (Таганрог) планирует во второй половине июня 2007 года провести первичное публичное размещение акций (IPO). Компания намерена разместить на РТС и в ММВБ 30% акций. Продаваемый пакет акций будет сформирован из дополнительной эмиссии (25% от общего количества акций) и ценных бумаг. Организатором по размещению выступит ОАО Инвестиционный банк Траст.
ОАО Инпром основано в начале 1996 года и специализируется в сфере мелкооптовой торговли и ритейла стального проката и трубной продукции, а также предоставляет услуги обработки всех видов стального проката. Собственный капитал компании составляет 1,357 миллиардов рублей. Объем продаж Инпрома в 2006 году составил 12,05 миллиардов рублей (рост к 2005 году на 47%), в натуральном выражении - 706 тысяч тонн стального проката и трубной продукции. Компания имеет 25 собственных металлосервисных центра в городах РФ. Основными потребителями металлопродукции являются предприятия строительного комплекса, машиностроения, топливно-энергетической, горнодобывающей, химической отраслей, жилищно-коммунальной сферы и малого бизнеса.
Подробности проведения IPO Инпрома, а также о планах развития компании на ближайшую перспективу рассказал в интервью специальному корреспонденту РИА Новости Рине Мориц генеральный директор Инпрома Игорь Коновалов.
- Насколько важно для вашей компании проведение IPO?
- Это, безусловно, знаковое событие в жизни компании. Мы с 2003 года являемся публичной компанией на фондовом рынке. Компания хорошо известна, как эмитент ценных бумаг, векселей и облигаций. Проведя IPO, мы станем полноценной публичной компанией. Для банка Траст, выступающего организатором, это также будет знаковым событием, поскольку это первое IPO банка. Надеемся, что оно пройдет успешно.
- На какой площадке будет проводится IPO?
- Размещение будет проходить на ММВБ и РТС. Размещение запланировано на вторую половину июня 2007 года. Роад-шоу начнется в начале июня, оно будет проводиться в течение двух недель в Лондоне, Франкфурте, Цюрихе и в Вене. Мы намерены активно привлекать внимание западных инвесторов.
- Сколько вы планируете привлечь в результате публичного размещения акций? На какие цели будут направлены эти средства?
- Мы планируем привлечь свыше $60 миллионов. От этой суммы 50% пойдет на финансирование региональной экспансии, приобретение активов и поглощение компаний, 35% - на закупку современного оборудования и 15% - на погашение долга.
- Ранее Инпром планировал провести IPO в начале 2006 года. С чем связан перенос сроков?
- Во-первых, мы выбирали оптимальное время размещения. Понятно, что чем больший период компания проведет с лучшими результатами, тем лучше. 2006 год был удачным в смысле роста объема продаж, конъюнктуры рынка. Две основные отрасли потребления металла - машиностроение и строительная отрасль показали отличную динамику. То есть мы считали необходимым успешно завершить год и показать эту впечатляющую динамику роста продаж и роста прибыли.
- Какой прогноз на проведение IPO в этом году?
- У нас оптимистичные ожидания на размещение. По предварительной активности инвесторов мы видим весомый интерес к нашему размещению. Что связано с тем, что, во-первых, компания показывает приличный рост продаж, за прошлый год мы весомо увеличили объемы реализации в физическом и денежном выражении. Конъюнктура отличная на рынке, связано это с тем, что в большинстве регионов России наблюдается бум строительства, в частности, это жилищное строительство и сооружение коммерческих объектов. Ряд подотраслей машиностроения также увеличивает объем закупок металлопродукции. Хочу отметить, что Инпром традиционно сконцентрирован в Центральном, Приволжском и Южном федеральных округах. В ЮФО компания занимает, по нашим оценкам, одну из лидирующих позиций на этом рынке. Мы ожидаем, что если Сочи все-таки выиграет проведение олимпиады 2014 года, у компании появятся дополнительные возможности в плане увеличения объема продаж за счет реализации масштабного инвестиционного проекта по строительству олимпийских объектов. Если это произойдет, нам придется корректировать свой бизнес-план.
- Какие основные приоритеты развития Инпрома на ближайшую перспективу?
- Глобальная наша цель - построение крупнейшей сети металлосервисной компании в России. Сейчас мы активно устанавливаем самое современное оборудование. Мы закупаем мини-станки в странах Евросоюза. В этом году мы планируем увеличить в 1,5 раза объем обрабатываемой стали, будем поставлять нашим клиентам сталь в виде полуфабрикатов. То есть мы фокусируем свое внимание на сфере услуг с высокой добавленной стоимостью, что позволяет нам увеличивать рентабельность, повышать рентабельность EBITDA, и улучшать компонентоспособность. В стратегической перспективе, к 2011 году мы намерены поставлять каждую третью тонну в обработанном виде. То есть мы намерены увеличивать объемы продаж металла в виде полуфабриката
- В каких регионах и какие активы вы намерены приобретать?
- Мы намерены расширять свое присутствие в регионе Урала и Сибири. Это города Алтай, Екатеринбург, Челябинск, Тюмень, Новосибирск, Красноярск. Пятилетний бизнес-план компании предусматривает ежегодное открытие до 5 новых подразделений. В общей сложности к концу 2011 года мы намерены увеличить количество металлоцентров до 42. При этом будем расширять сотрудничество с компаниями стран Ближнего Востока и Балканского полуострова.
- Что это значит?
- Это значит, что Инпром будет увеличивать объем импорта стали на российский рынок, что связано с наметившимся дефицитом металлопродукции а РФ. Не хватает номенклатуры строительной отрасли. В прошлом году мы начали импортировать сталь из стран Серверной Африки и Ближнего востока. И в этом году, очевидно, к этому списку добавится еще и Китай. Это не угроза российскому рынку и не угроза для российских заводов. Мы говорим лишь о компенсации дефицита. Безусловно, российские сталелитейные компании для нас являются приоритетными, но, сталкиваясь, с этим дефицитом, мы намерены компенсировать за счет поставок стали из этих стран. По нашим оценкам, в этом году объем закупаемой стали в странах дальнего зарубежья может составить до 40 тысяч тонн. Следует отметить, что всего в этом году потребителям будет поставлено 900 тысяч тонн металлопродукции.
- Хотелось бы конкретики по Китаю. То есть вы планируете подписание контракта на закупку стали в Китае?
- В I полугодии 2007 года мы намерены начать импортировать из Китая определенный перечень номенклатуры стального проката, который будет размещаться в наших металлоцентрах. Объем поставок может составить 5-10 тысяч тонн.
- Возможно ли вхождение Инпрома в состав какой-либо крупной металлургической компании?
- Теоретически такой сценарий возможен. Инпром стал публичной компанией. Покупать акции публичной компании очень сложно, дорогостоящее мероприятие. Но такие сценарии полностью исключать нельзя. Мы приняли решение остаться независимой компанией. Мы не хотели бы стать каналом сбыта крупного металлургического холдинга. Менять стратегию развития компании мы не хотели бы.
- Какой прогноз компании по основным финансовым показателям на 2007 год?
- Объем выручки в 2007 году составит 15,3 миллиарда рублей, чистая прибыль - 283 миллиона рублей, объем инвестиционной программы - 2 миллиарда рублей, EBITDA - 923 миллиона рублей. Компания уже начала трансформацию финансовой отчетности по РСБУ в стандарт МСФО. На конец 2007 года планируем иметь 28 сервисных центров. Сейчас их 25. Новые филиалы планируется открыть в Уральском регионе и в Западной Сибири. Через 4 года планируется открыть уже 42 сервисных центра и дальше будем расти. Мы наблюдаем за странами СНГ - Казахстан, Закавказье, ждем перемен в Белоруссии.
- Какие еще инструменты вы планируете использовать для привлечения средств на рынке?
- У нас большая вексельная программа. Первый вексель был погашен, сейчас в обращении еще два векселя. Мы будем привлекать средства в рамках вексельной программы, объем вексельной задолженности в этом году не превысит 900 миллионов рублей. Облигационные займы в среднесрочной перспективе мы не планируем. Средств, привлеченных в результате проведения IPO , будет достаточно на финансирования нашего бизнес-плана. Отмечу, что не исключается вариант, что если развитие экономики будет проходить по оптимистичному сценарию, то компания может прибегнуть в последующих годах к размещению облигационных займов. Но сейчас об этом говорить рано.
