Объем выпуска с погашением в 2020 году - $1,25 миллиарда, ставка купона - 7,201%.
"Это первый рейтинг инвестиционной категории, присвоенный Standard & Poor's обязательствам российского заемщика, и первый выпуск структурированных долговых инструментов крупного российского заемщика на международном рынке", - отмечается в пресс-релизе.
14 июля 2004 года Standard & Poor's присвоило этому выпуску облигаций предварительный рейтинг на уровне "BBB-".
Рейтинг присваивается сделке, которая структурирована как заем Gazprom International S.A., обеспеченный существующими и будущими правами требований по двум текущим контрактам на поставку газа между "Газэкспортом" и нидерландской компанией Gasunie, а также между "Газэкспортом" и итальянским концерном ENI.
"Рейтинг "BBB-", присвоенный сделке, основан преимущественно на длительной истории надежных поставок газа "Газпрома" западноевропейским потребителям, а также на том, что у компании есть серьезные стимулы продолжать надежные поставки и в будущем", - говорится в сообщении.
В своем предварительном рейтинге Standard & Poor's придает сравнительно меньшее значение структуре и обеспечению сделки (права требований по двум контрактам на поставку газа между "Газэкспортом" и двумя западноевропейскими потребителями), так как существует вероятность наступления определенных неблагоприятных событий, при которых, как полагает Standard & Poor's, это обеспечение может оказаться недостаточным для своевременной выплаты процентов и основного долга.
Несмотря на ограниченность обеспечения, Standard & Poor's полагает, что наличие мощных стимулов к продолжению поставок, а также элементов структуры, в силу которых нарушение условий сделки по выпуску ценных бумаг повлечет за собой значительные издержки для "Газпрома", обеспечивает вероятность своевременных и полных выплат по этим ценным бумагам, соответствующую рейтингу обязательств на уровне "ВВВ-".
