Объем выпуска - $1,25 миллиарда, ставка - 7,201%, срок погашения - февраль 2020 года. Рейтинг отражает вероятность своевременных выплат процентов и основной суммы долга до официального срока погашения - 1 февраля 2020 года.
"Данный выпуск облигаций, являясь сделкой под поступления будущих периодов, основан на непрерывной деятельности Газпрома, а также непрерывности направления деятельности, от которого будет получена секьюритизируемая выручка", - отмечается в пресс-релизе.
Fitch отмечает тесную взаимосвязь между данными рейтингами и рассматриваемой сделкой. Сделка структурирована в виде займа "Газпрому", обеспеченного будущими поступлениями, а не продажами. Однако правовая структура эмитента предоставляет инвесторам защиту от риска дефолта "Газпрома", что позволяет присвоение сделке рейтинга более высокого уровня, чем долгосрочный рейтинг компании.
Эксперты агенства подчеркивают, что рейтинг, присвоенный агентством Fitch, оценивает вероятность того, что потоки денежных средств от переуступленной дебиторской задолженности будут достаточными для своевременных процентных выплат и окончательного погашения основной суммы задолженности по облигациям в процессе реализации данной сделки.
