МОСКВА, 5 сен — РИА Новости/Прайм, Дмитрий Майоров, Елена Лыкова. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на текущей неделе снижения рынка акций РФ и некоторого укрепления рубля против доллара и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индексы ММВБ и РТС за неделю снизятся на 1,2% и на 2,1%, соответственно. Цена на нефть марки Brent останется около 46 долларов за баррель, а курс евро к доллару – около 1,115 доллара за евро. Рубль относительно доллара вырастет на 17 копеек и на 13 копеек к евро, ожидают аналитики.
Внешний фон
В воскресенье стартовал саммит "Большой двадцатки", напоминает Виктор Веселов из банка "Глобэкс". При его позитивном исходе, можно ожидать от инвесторов поддержки российского рынка вкупе с последними заявлениями первых лиц государства о приватизации "Роснефти", считает он.
В понедельник на мировых рынках будет штиль, поскольку в США это праздничный день: отмечается День труда (Labor Day), в четверг будет опубликована ключевая ставка в Европе, отмечает аналитик.
"Мы считаем, что ставка рефинансирования останется прежней, то есть нулевой, потому что нужно дождаться эффекта от ранее принятых мер по смягчению монетарной политики. После этого глава ЕЦБ Марио Драги проведет традиционную пресс-конференцию, от которой мы также не ожидаем заявлений по изменению экономического прогноза, сделанного в июне", — комментирует аналитик.
В первую половину торговой недели на глобальном рынке акций мы будем наблюдать реакцию инвесторов на выход августовской статистики по рынку труда США, отмечает Даниил Егоров из Dukascopy Bank SA. "Если в августе произойдет ускорение роста новых рабочих мест, то это приведет к укреплению американского доллара относительно евро и падению цен на нефть", — комментирует он.
"Мировые рынки начинают подготовку к изменившимся перспективам ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Экономика США демонстрирует волатильность, которая передается и на рынки. Тем не менее, для Федрезрва повышение базовой процентной ставки в текущем году может оказаться эффективным и оправданным", — считает Владимир Евстифеев из банка "Зенит".
Ранее регулятор обещал постепенную нормализацию денежно-кредитной политики, поэтому, повышая ставку в ближайшие месяцы, ФРС страхует себя от быстрых темпов ее повышения в следующем году, напоминает он. С точки зрения развивающихся экономик реакция инвесторов может быть негативной, но краткосрочной, поскольку повышение базовой процентной ставки будет сигнализировать об улучшении состояния экономики и ожиданий усиления этого тренда, говорит он.
Василий Танурков из ИК "Велес Капитал" полагает, что в пользу роста нефтяных котировок снова начинают играть ожидания возможного достижения договоренности о заморозке уровня добычи, которые будут оказывать все более сильную поддержку нефти по мере приближения даты проведения энергетического форума в Алжире (26-28 сентября), в ходе которого состоится неформальная встреча членов ОПЕК.
На этой неделе Китай подготовит к публикации блок отчетов, отмечает Анна Бодрова из "Альпари". "Среди них стоит внимательно рассмотреть данные по торговому балансу за август и инфляции в прошлом месяце. Любое сужение параметров торгового баланса будет указывать на сохранение проблем внутри экономики Поднебесной, что воспримется рынком как сигнал к сокращению риска", — говорит она.
Движение индексов
Продолжится боковое движение в акциях: 50-дневное скользящее среднее сейчас выступает уровнем сопротивления для индекса РТС, но в тоже время создает поддержку для индекса ММВБ, считает Валерий Вайсберг из ИК "Регион".
Российский рынок может продолжить неторопливый подъем, если ему не помешают внешние факторы, и еще несколько раз до конца года обновить максимумы, уверен Станислав Новиков из ФГ БКС.
Сентябрь не предвещает существенных перемен в динамике основных активов, на фоне завершения сезона отпусков вырастут торговые обороты, добавляет эксперт.
На текущей неделе Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка рассчитывает на возврат к повышению глобальных фондовых рынков, чему будет способствовать статистика и заседание ЕЦБ (четверг).
"Во-первых, мы ожидаем неплохих PMI в секторе услуг, что позволит сгладить плохое впечатление, которое оставили промышленные PMI по еврозоне и США, от европейского банковского регулятора — ждем заверений в контролируемости ситуации в банковской системе и положительных результатах идущей программы выкупа активов, причем не исключаем разговоров о продлении последней", — говорит он.
А Денис Давыдов из Нордеа Банка полагает, что хотя бы небольшая техническая коррекция на рынке акций имеет реальный шанс на текущей неделе.
Риски для рубля ослабли
После августовских данных по рынку труда США угроза сентябрьского повышения ставки ФРС практически миновала, рынки могут перевести дух и попробовать нарастить интерес к рисковым активам, считает Денис Давыдов из Нордеа банка.
Рубль на фоне этого не неделе видится на отметках 64-66,5 против доллара, оценил он.
Впрочем, сейчас ничего, кроме доверия инвесторов, не удерживает рубль от падения, предупреждает Анна Бодрова из компании "Альпари".
Интересные идеи
Танурков из ИК "Велес Капитал" отмечает, что опубликованные в прошедший четверг позитивные данные по деловой активности в промышленности Китая оказывают поддержку ценам на металлы. Подобное стечение обстоятельств крайне благоприятно для российского фондового рынка, заключает он.
"При этом особое внимание следует обратить на акции Сбербанка, которые могут в очередной раз обновить исторические максимумы на данных РСБУ за восемь месяцев 2016 года, которые будут опубликованы 7 сентября (мы полагаем, что в целом третий квартал будет наилучшем для Сбербанка в текущем году)", — говорит аналитик.
Кроме того, в пятницу 9 сентября будут опубликованы операционные результаты "Магнита", напоминает он. "Мы ожидаем ускорения темпов роста продаж (отчасти благодаря эффекту низкой базы), что может подстегнуть рост котировок акций компании", — добавляет он.
На рынке акций на первый план выходит электроэнергетика, считает Новиков из ФГ БКС.
"С начала года отраслевой индекс Micex Power вырос примерно на 70%, что существенно выше, чем в других секторах. Большинство компаний отрасли резко увеличили прибыль, начали снижать долг. Значительное число энергетических компаний могут выплатить относительно высокие дивиденды — этот фактор подогревает интерес среднесрочных инвесторов. Плюс, конечно же, добавился эффект низкой базы, ведь электроэнергетика несколько лет подряд была самым депрессивным сектором российского рынка акций", — поясняет эксперт.
В числе лидеров роста могут оказаться акции "Энел Россия", "Фосагро", "Ростелекома", полагает Денис Давыдов из Нордеа Банка. Акции этих компаний в последнее время находились в краткосрочном понижательном тренде. Как результат – на их ценовых графиках появились сигналы технической "перепроданности", что повышает их шансы на рост в ближайшее время, поясняет он.
По его мнению, в числе лидеров снижения могут оказаться акции "Аэрофлота", "Дикси" и акции крупных компаний электроэнергетики (ФСК, "Русгидро", "Интер РАО", "Россетей"). Во всех случаях речь идет о вполне четких технических сигналах "перекупленности" и повышении вероятности ценовой коррекции, считает он.
Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка ожидает сохранения спроса на банковский сектор (Сбербанк, ВТБ) и роста, при поддержке стабилизации ситуации на рынке нефти, "фишек" нефтегазового сектора (здесь он выделяет "Газпром", "Лукойл", "Башнефть", "Татнефть").
Аналитик ждет оживления котировок менее ликвидных бумаг, отстающих от рынка — закрепление в новом ценовом диапазоне индекса ММВБ будет стимулировать спрос участников торгов на них. Кроме "Русала", "Мечела", ТМК и "Распадской", Локтюхов на в числе перспективных торговых идей отмечает телекомы, а также отдельные идеи в автопроизводителях ("Камаза", "АвтоВАЗа") и транспортном секторе ("Трансконтейнер", НМТП).
