МОСКВА, 24 окт — РИА Новости, Дмитрий Майоров, Елена Лыкова. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на текущей неделе повышения рынка акций РФ и некоторого ослабления рубля против доллара и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс ММВБ за неделю почти не изменится, а РТС вырастет на 1,1%, соответственно. Цена на нефть марки Brent останется около 51,5 доллара за баррель, а курс евро к доллару — около 1,09. Рубль относительно доллара ослабеет на 14 копеек и на 36 копеек к евро, ожидают аналитики.
Внешний фон
Учитывая слабую динамику мирового фондового рынка и отсутствие явного тренда на европейских площадках в пятницу, можно предположить, что вялое движение индексов сохранится в начале текущей недели, полагает Егор Дахтлер из ИК "Велес Капитал".
"Стимулом для рынков может стать лишь публикация индексов потребительской активности еврозоны и индексов потребительской активности в Германии в начале текущей недели. Американские площадки продолжат находиться под влиянием сезона отчетности", — говорит аналитик.
Текущая неделя будет более насыщена статистикой и корпоративными новостями — мы увидим первые оценки ВВП Великобритании и США, узнаем предварительные значения страновых PMI, а также продолжим следить за сезоном отчетности в США, где представят свои результаты представители промышленности, платежных систем и нефтегазового сектора, а также hi-tech индустрии, перечисляет ключевые события Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка.
Дахтлер не считает, что встреча министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии с главой Минэнерго России, которая прошла в выходные, способна значительно повлиять на котировки "черного золота". Более важным событием для рынка нефти станет встреча в Вене, отмечает он.
Нефть будет ходить в диапазоне 48-53 доллара за баррель, прогнозирует Василий Карпунин из "БКС Экспресс".
Цены на нефть держатся на высоких отметках, но нефть марки Brent не может закрепиться выше 53 долларов за баррель, отмечает Анна Кокорева из "Альпари". "Позитив от встречи в Алжире постепенно изживает себя, а новых поводов в виде статистики недостаточно для того, чтобы продвинуться выше. Новых всплесков на нефтяном рынке ждать раньше ноября не стоит, поэтому на текущей неделе нефть останется в пределах 50-53 за баррель", — полагает она.
Главным событием в России станет заседание ЦБ, отмечает Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс". "Есть все основания полагать, что кредитно-денежная политика не изменится, соответственно, на рынки это событие не повлияет. ЦБ не станет ни повышать, ни снижать ставку перед заседанием ФРС. Инфляция будет снижаться медленно, так что ЦБ, скорее всего, снизит ключевую ставку не ранее конца первого квартала 2017 года", — полагает он.
Движение индексов
Основные тенденции на российском фондовом рынке на данный момент формирует динамика цен на нефть и динамика рубля, отмечает Кокорева. "За счет укрепления российской валюты индекс ММВБ вошел в коррекцию, а вот валютный индекс РТС, наоборот, изо всех сил стремится наверх", — указывает она.
"Также негативное влияние на индекс ММВБ оказывает динамика американских фондовых индексов, которые снизились до летних уровней и ушли в боковик в ожидании итогов президентских выборов и решения ФРС США", — добавляет аналитик.
На текущей неделе на российском фондовом рынке ничего существенно не поменяется, если говорить о тенденциях основных индексов, полагает Кокорева.
На прогнозной неделе возможен технический отскок от уровней поддержки индекса ММВБ с возвратом к предыдущим уровням, отмечает Денис Давыдов из Нордеа Банка.
По индексу ММВБ идет движение в сторону 1925-1930, считает Василий Карпунин из "БКС Экспресс". "На масштабные распродажи и снижение у рынка сейчас нет сил, как собственно и на рост. Активность крайне низкая. Обороты на рынке акций на 30% ниже, чем в среднем в это же время в 2015 году", — комментирует он.
Российский фондовый рынок смотрится справедливо оцененным к нефти и нуждается в ее росте, считает Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка. В текущей ситуации мы склонны считать, что коррекция на рынке акций близка к завершению (зону 1930-1950 пунктов по индексу ММВБ проходить "вниз" сложно без падения нефтяных котировок), поэтому склонны рассчитывать на умеренное повышение индекса ММВБ, в направлении "круглой" отметки в 2000 пунктов.
"На Московской бирже продолжится период низкой торговой активности, связанный со снижением оборотов роботов, в свою очередь, вызванный переездом биржи в новый дата центр. Полагаю, что объемы начнут восстанавливаться лишь в середине ноября. Это совпало по времени с кризисом инвестидей, что обуславливает слабонегативную динамику", — комментирует Ващенко из ИК "Фридом Финанс".
Рубль под давлением
Среди глобальных макроэкономических данных стоит выделить выход в пятницу показателей ВВП США, что может придать поддержку USD и сыграть против остальных активов, считает Денис Давыдов из Нордеа банка.
В конце недели важным событием станет очередное заседание ЦБ РФ, считает Егор Дахтлер из ИК "Велес Капитал".
Сверху ключевой реперной точкой USD/RUB, которая сдерживает рубль от ускорения девальвации (с первой целью на 64,2-64,5), выступает отметка 63,5, считает Василий Карпунин из компании "БКС Экспресс".
"Снизу все также актуален широкий диапазон торможения 61-62. Ниже этих рубежей, USD/RUB в ближайшее время вряд ли опустится, так что откаты можно использовать для спекулятивной покупки долларов", — добавил он.
Интересные идеи
В числе лидеров роста могут оказаться акции "Акрона", "Норникеля", "Ленты", считает Давыдов из Нордеа Банка. "Акции "Акрона" и "Фосагро" уже скорректировались в значительной степени и аккумулировали потенциал обратного движения. На ценовых графиках акций "Норникеля" и "Ленты" появились технические сигналы, обычно предшествующие некоторому росту в ближайшее время", — поясняет он.
По мнению аналитика, в числе лидеров снижения могут оказаться акции Московской биржи, "Татнефти" и "Распадской". Акции Московской биржи уже находятся в среднесрочном нисходящем тренде после значительного роста в последние месяцы. Акции "Татнефти" и "Распадской" могут стать объектом фиксации краткосрочной прибыли по совокупности технических признаков, считает Давыдов.
Локтюхов из Промсвязьбанка пока сильных идей в "голубых фишках" не видит, хотя и рассчитывает на возврат спроса на акции банков. Аналитик по-прежнему рекомендует обращать внимание на фундаментально привлекательные бумаги второго-третьего эшелона.
"В частности, мы по-прежнему считаем недооцененными НМТП, "Алросу", "Мостотрест", ЛСР, "Аэрофлот", "Камаз", Polymetal, а также видим повод для продолжения покупок в акциях электроэнергетики, по которым ожидается заметное улучшение дивидендного профиля. Из внутренних корпоративных событий выделяем публикацию операционных результатов "Норникеля" и "Мечела", а также финансовые результаты "Северстали" и ММК", — говорит он.
