МОСКВА, 4 мар — Прайм. ОК "Русал" в 2012 году снизила нормализованную чистую прибыль по МСФО в 6,7 раза, до 274 миллиона долларов с 1,829 миллиарда долларов годом ранее, следует из опубликованного в понедельник сообщения компании.
Все новости экономики и бизнеса на сайте агентства Прайм >>
Показатель оказался лучше прогноза аналитиков, которые рассчитывали на нормализованный убыток в объеме 181 миллион долларов.
Выручка снизилась на 11,4% — до 10,891 миллиарда долларов с 12,291 миллиарда долларов годом ранее. Скорректированная EBITDA сократилась в 2,7 раза — до 915 миллионов долларов с 2,512 миллиарда долларов в 2011 году. Аналитики ожидали выручку "Русала" за 2012 год в размере 10,818 миллиарда долларов, показатель EBITDA — на уровне 838 миллиона долларов. Чистый убыток за период составил 55 миллионов долларов против 237 миллионов долларов чистой прибыли годом ранее.
"Русал" — один из лидеров мировой алюминиевой отрасли. На долю компании приходится около 10% мирового производства алюминия и 10% глинозема. В компании работают около 76 тысяч человек. "Русал" присутствует в 19 странах мира на пяти континентах. Компания реализует свою продукцию преимущественно на рынках Европы, Северной Америки, Юго-Восточной Азии, в Японии и Корее.
Анализ результатов года
Снижение выручки связано, в первую очередь, со снижением выручки от реализации первичного алюминия и сплавов из-за снижения цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME). Средняя цена алюминия на LME снизилась на 15,7% — до 2,018 тысячи долларов за тонну в 2012 году по сравнению с 2,395 тысячи долларов за тонну годом ранее.
Доля первичного алюминия и сплавов в выручке "Русала" за 2012 и 2011 годы составила 85,6% и 84,7% соответственно. Кроме того, резкое снижение прибыли от операционной деятельности и скорректированной EBITDA в 2012 году стало результатом низких цен на алюминий, негативной макроэкономической ситуации и общего роста закупочных цен на отдельные виды сырья и транспортных тарифов, говорится в релизе.
По итогам 2012 года маржа по EBITDA составила 8,4% против 20,4% годом ранее. Скорректированный чистый убыток составил 498 миллионов долларов против прибыли в 987 миллионов долларов в 2011 году.
Чистый долг "Русала" на 31 декабря 2012 года сократился на 2%, до 10,829 миллиарда долларов с 11,049 миллиарда долларов в 2011 году. Активы компании на конец 2012 года выросли на 1% — до 25,586 миллиарда долларов с 25,345 миллиарда долларов в 2011 году. Свободный денежный поток компании за 2012 год составил 999 миллионов долларов, а оборотный капитал снизился на 20% благодаря оптимизации запасов. Чистый поток денежных средств от операционной деятельности на конец 2012 года сократился на 38,7% — до 1,092 миллиарда долларов с 1,781 миллиарда долларов годом ранее.
"В 2012 году "Русал" направил более 1 миллиарда долларов в счет погашения долга, включая выплату в размере 441 миллиона долларов из собственных средств, обеспечив себе большую финансовую гибкость", — приводятся в релизе слова гендиректора компании Олега Дерипаски.
"В прошедшем году компании удалось снизить себестоимость производства алюминия на 1,9% до 1,946 тысячи долларов за тонну. В результате рентабельность по EBITDA на уровне компании составила 8,4%, что сопоставимо с показателями ведущих производителей, при этом рентабельность по EBITDA в алюминиевом сегменте составила 12,1%. Таким образом, "Русал" сохранил лидерство в отрасли по данному показателю", — сказал Дерипаска.
Себестоимость на тонну в алюминиевом сегменте сократилась в 2012 году до 1,946 тысячи долларов, или на 1,9% по сравнению с 1,984 тысячи долларов в 2011 году, в том числе за счет снижения тарифа на электроэнергию на 9% — до 3,17 цента за кВт/ч в 2012 году по сравнению с 3,48 цента за кВт/ч в 2011 году. Себестоимость реализации в 2012 году выросла на 446 миллионов долларов, или на 5,1% — до 9,232 миллиарда долларов с 8,786 миллиарда долларов в 2011 году. Этот рост был преимущественно связан с увеличением объема реализации алюминия на 4,6%, или на 186 тысяч тонн, поясняет "Русал".
По итогам 2012 года "Русал" нарастил производство алюминия на 1% — до 4,173 миллиона тонн против 4,123 миллиона тонн в 2011 году. Объем производства глинозема достиг 7,477 миллиона тонн, снизившись на 8%, объем добычи бокситов составил 12,365 миллиона тонн, что на 8% ниже показателя 2011 года (13,473 миллиона тонн). Выпуск фольги и упаковочной продукции вырос на 6%, до 86 тысяч тонн с 81 тысячи тонн годом ранее. Доля продукции с добавленной стоимостью в 2012 году выросла до 39% в общем объеме производства алюминия по сравнению с 36% годом ранее.
В четвертом квартале нормализованная чистая прибыль "Русала" сократилась на 38,8% к аналогичному периоду 2011 года — до 131 миллиона долларов. Выручка снизилась на 6,5%, до 2,624 миллиарда долларов, скорректированная EBITDA — на 42,1%, до 221 миллиона долларов. Чистая прибыль в четвертом квартале составила 62 миллиона долларов против убытка в 974 миллиона долларов годом ранее. Скорректированный чистый убыток достиг 138 миллионов долларов против 111 миллионов долларов прибыли годом ранее.
По сравнению с третьим кварталом 2012 года выручка в четвертом квартале увеличилась на 2,4% вследствие восстановления цен на металлы и рекордно высоких премий на уровне 249 долларов за тонну, сообщает компания.
Доходы и расходы
Финансовые доходы компании в 2012 году снизились на 496 миллионов долларов — до 25 миллионов долларов по сравнению с 521 миллионом долларов в 2011 году. На снижение доходов повлияла прибыль от переоценки справедливой стоимости производных финансовых инструментов в размере 416 миллионов долларов нетто, обусловленная прибылью от переоценки встроенных деривативов в размере 499 миллионов долларов.
Финансовые расходы в 2012 году снизились на 31,1% — до 920 миллионов долларов с 1,336 миллиарда долларов в 2011 году, что преимущественно связано со снижением процентных расходов, которое было частично компенсировано негативным эффектом курсовой разницы, поясняет компания.
Процентные расходы по банковским и корпоративным кредитам снизились до 682 миллионов долларов в 2012 году, по большей части в связи с завершением рефинансирования долгов компании в 2011 году. Финансовые расходы в 2012 году также включают убыток по курсовым разницам в размере 66 миллионов долларов по сравнению с прибылью по курсовым разницам в размере 58 миллионов долларов в 2011 году.
Доля "Русала" в результатах зависимых предприятий на конец 2012 и конец 2011 года составила прибыль в размере 751 миллион долларов и убыток в размере 349 миллиона долларов соответственно. Показатель в основном представлен инвестицией компании в ГМК "Норильский никель" ("Русал" владеет 25% ГМК), которая включает прибыль в размере 772 миллионов долларов и убыток в размере 336 миллиона долларов в 2012 и 2011 годах соответственно.
Доля компании в результатах "Норильского никеля" в 2011 году включает убыток в 1,279 миллиарда долларов, признанный компанией, в результате снижения балансовой стоимости доли компании в чистых активах "Норильского никеля". "Это изменение балансовой стоимости инвестиций было обусловлено обратным выкупом "Норильским никелем" собственных акций в течение этого периода и в частности в результате эффекта цены, по которой производились подобные сделки, а также пропорционального изменения доли компании в "Норильском никеле" в связи со снижением и ростом пакета казначейских акций ГМК в результате транзакций", — сообщает компания.
Доля в прибыли совместно контролируемых предприятий в 2012 году составила 55 миллионов долларов по сравнению с 25 миллионов долларов в 2011 году. Это соответствует совокупной доле "Русала" в результатах совместно контролируемых предприятий, таких как проект БЭМО, ТОО "Богатырь Комир", MegaBusinessandAlliance (транспортный бизнес в Казахстане) и NorthUnitedAluminiumShenzhenCo., Ltd.
