МОСКВА, 13 мар — РИА Новости/Прайм. Антикризисные меры погасили наиболее острые проблемы банков, связанные, в частности, с нехваткой ликвидности, теперь на передний план выходят проблемы низкого спроса на кредиты, а также плохого качества заемщиков, считают эксперты, опрошенные РИА Новости.
Сегодня премьер-министр Дмитрий Медведев проведет совещание, на котором будут обсуждаться дополнительные меры по поддержке банковского кредитования приоритетных отраслей экономики и субъектов РФ, а также меры по обеспечению системной устойчивости банковского сектора.
"Январская статистика показала, что происходит с одной стороны остановка кредитования, с другой — появляются новые плохие кредиты. Сочетание, когда кредитный портфель не растет, а качество имеющихся кредитов ухудшается, всегда дает дополнительное давление", — считает главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.
По ее словам, ЦБ необходимо создать условия для того, чтобы банки были заинтересованы показать реальный уровень плохих кредитов, в противном случае банковская система становится фиктивной, и опираться на официальную статистику будет невозможно. "Возникает кризис доверия и плохо работает межбанковское кредитование, что поддерживает избыточный уровень процентной ставки", — отмечает она.
Кризис доверия
"Сохраняется кризис доверия как между банками и Банком России, так и между инвесторами и проводимой экономической политикой. Другой проблемой сейчас является замедление кредитования, ухудшение состояния балансов банков", — соглашается с коллегой главный экономист "Открытие Капитал" Дарья Исакова.
По ее мнению, чрезмерное смягчение монетарной и фискальной политики может привести к разгону инфляции во втором полугодии 2015 года и в первом полугодии 2016 года.
"Из-за высоких рублевых ставок, при которых крайне сложно вести бизнес, наибольшей проблемой банковского сектора становится ограниченный спрос на кредиты, другие острые системные проблемы сняты", — указывает главный аналитик Бинбанка Наталия Шилова.
"Изначально с декабря, когда ситуация обострилась, было три основных проблемы — повышение процентной ставки, которое привело к удорожанию пассивов, вторая — убытки банков по портфелю ценных бумаг из-за падения цен на облигации, третья — вопрос кредитного качества", — рассуждает экономист.
По ее словам, первые две темы стали менее злободневными, потому что ЦБ с замедлением инфляции готов снижать ставку, несколько восстановились облигационные рынки, а тема кредитного качества остается.
"Так, получить достаточно дешевую валютную ликвидность можно от ЦБ на аукционах РЕПО и кредитных аукционах. Проблемы отрицательной переоценки и снижения рейтингов тоже сейчас "заморожены" до лучших времен благодаря изменению регламентов ЦБ. Для привлечения рублей в целом пока хватает инструментов Банка России, в случае ухудшения регулятор обещал вернуть беззалоговые кредиты", — отмечает Шилова.
Обозначить цели
Председатель совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин, ранее занимавший руководящие посты в Минфине и ЦБ, полагает, что власти и банки видят текущую ситуацию под разными углами зрения. В частности, правительство хочет видеть рост кредитной активности, в свою очередь, ограниченные капиталом банки обеспокоены качеством заемщиков и их платежеспособностью.
Банкам и властям необходимо найти компромисс — это может быть разделение рисков через госгарантии кредиторам и субсидии предприятиям, либо продолжение вливания государственных денег в докапитализацию банковской системы.
По его мнению, выделенный властями Агентству по страхованию вкладов (АСВ) триллион рублей для докапитализации банков через механизм ОФЗ не приведет к увеличению кредитования, а лишь позволит поддержать кредитные портфели банков на текущих уровнях.
Эксперт полагает, что заставлять банки увеличивать кредитование вопреки текущим тенденциям в экономике опасно.
"Скорее, нужно прибегать не просто к прямому увеличению капитала за счет средств налогоплательщиков, а к каким-то механизмам гарантирования кредитов, разделения рисков. Ежели действительно есть задача кредитовать определенные сектора, необходимо разделить риски между банками и государством. Заливать капитал, а затем под давлением правительства и без контроля за риском кредитовать экономику — неразумно", — полагает Вьюгин. Капитал просто "спечется".
При этом Вьюгин отмечает, что в ситуации объективного ухудшения экономической ситуации и временной стагнации кредитования, целесообразно бороться не только за объемы, но и за стоимость, за удешевление кредитов. "В правительстве нужно решить, чего они хотят — тратить деньги налогоплательщиков и толкать банки на дополнительные риски или действовать более аккуратно в этой ситуации", — добавил Вьюгин.
Под давлением региональные банки
При этом, по словам экспертов, сейчас под максимальным давлением продолжают находиться средние и мелкие банки, которые в отличие от крупных имеют сложности с докапитализацией. АСВ пока лишь разрабатывает критерии докапитализации значимых региональных банков на 170 миллиардов рублей через механизм ОФЗ.
"Необходимо быстрее реализовывать все утвержденные программы — докапитализация региональных банков через механизм ОФЗ, субсидии на ипотечное кредитование, кредитование малого и среднего бизнеса ", — призвал глава Ассоциации региональных банков (Ассоциация "Россия") Анатолий Аксаков.
Принятые меры
Минстрой разработал механизм субсидирования процентных ставок по ипотечным кредитам, который предусматривает выделение 20 миллиардов рублей, что позволит выдать ипотечных кредитов примерно на 400 миллиардов по ставке не выше 13% годовых.
ЦБ также разработал программу проектного финансирования, которая предполагает выделение регулятором денег банкам под залог кредитов на инвестпроекты.
Банк, который станет предоставлять финансирование на инвестпроект, имеет право на специальное рефинансирование от ЦБ на срок три года с правом пролонгации, для проектного финансирования ключевая ставка будет на уровне 9%, то есть для конечного заемщика ставка по кредиту составит 11%. Лимит на программу пока составляет 50 миллиардов рублей, но ЦБ заявлял о готовности увеличить его до 100 миллиардов рублей.
Для поддержки кредитования малого и среднего предпринимательства Минэкономразвития и Агентство кредитных гарантий разработали специальную программу рефинансирования банков под гарантии АКГ под ставку в 6,5%, что в конечном итоге позволит снизить кредитную ставку для предпринимателей до 10,75%. Она должна быть утверждена ЦБ и МЭР в марте.
