Мария Селиванова, экономический обозреватель РИА Новости.
Почти у половины россиян есть возможность откладывать деньги - пусть и не всегда значительную сумму. Защитить сбережения от инфляции и даже преумножить их можно разными способами. Самый привычный и безрисковый - банковский депозит, но доходность по нему в лучшем случае покроет инфляцию. Финансисты предлагают более выгодные способы вложений. Остается только сделать верный выбор.
В 2011 году, как прогнозируют чиновники и эксперты, доходы россиян продолжат расти. В прошлом году реальные зарплаты с учетом инфляции выросли на 4,2%. Это значительно меньший рост, чем был в докризисные годы, когда реальные доходы работающих граждан ежегодно увеличивались минимум на 10% и превышали показатели инфляции. Но даже небольшое увеличение окладов - явный позитив после их падения на 3,5% в 2009-м. В новом году, как планируют в Минэкономразвития, зарплаты вырастут в среднем на 3,2%. Примерно на столько же возрастут и реальные доходы населения.
Растущие зарплаты - не единственная надежда россиян на повышение материального благополучия.
40% компаний планируют выплатить годовой бонус своим сотрудникам, выяснил Исследовательский центр рекрутингового портала Superjob.ru.
Часть выплат будет потрачена на что-то очень нужное, перечень которого, особенно в предпраздничные даты, резко возрастает, но какие-то средства будут отложены.
Экспертные оценки свидетельствуют, что ежемесячно определенную сумму имеет возможность откладывать относительно небольшая часть россиян. По данным Фонда "Общественное мнение", таких людей в стране 25%. Однако по результатам опроса портала Superjob.ru, у 41% граждан есть хотя бы небольшой личный стабфонд.
Как в наступающем году преумножить имеющийся капитал?
Доходность и гарантия - "плюсы" депозита
Самый простой и привычный способ накоплений - депозиты. "Произошло знаковое событие, - заявил в конце ноября прошлого года член совета директоров ЦБ России Михаил Сухов. - Банки привлекли во вклады уже 9 трлн рублей средств населения". В конце 2009 года россияне держали на счетах в банках около 7,5 трлн рублей. То есть за год объем депозитов вырос более чем на 1,5 трлн рублей.
Банковские вклады были особенно привлекательны для населения в период кризиса как минимум по двум причинам: доходность по ним достигала 20%, а риски были минимальны. Дело в том, что депозиты до 700 тысяч рублей застрахованы в системе страхования вкладов. Деньги, размещенные на них, владелец вклада не потеряет, даже если банк обанкротится.
Сейчас максимальная ставка по рублевым депозитам составляет 12% годовых. Как правило, претендовать на нее можно, если одновременно с внесением средств на депозит человек приобретает, например, пай в ПИФе, рекомендованном банком, или размещает в НПФ свои пенсионные накопления. Ставки по аналогичным вкладам во всенародно известных банках, специализирующихся на работе с физлицами, значительно ниже - 4-6% годовых.
"Ставки по депозитам дальше падать не будут, - говорит РИА Новости Ярослав Лисоволик, главный экономист Deutsche Bank в России. - Если инфляция составит 7,5-8% (в 2011 году Минэкономразвития прогнозирует инфляцию в 6-7% - РИА Новости), то ставки будут идти вровень с инфляцией либо чуть превышать ее". Это соответствует долгосрочным ориентирам ЦБ: банк намерен поддерживать положительные, но невысокие процентные ставки в реальном выражении, отметил Лисоволик.
Внимание на рубль
Рубль, скорее всего, останется лидером среди валют, в которых россияне предпочитают хранить деньги. Хотя опрошенные РИА Новости экономисты разделились во мнениях. Одни советуют отдать предпочтения рублю, другие - дифференцировать сбережения.
"Тем, кому накопления понадобятся в ближайшие полгода, лучше остаться в рублях", - говорит начальник аналитического отдела BNP Paribas Юлия Цепляева. Для долгосрочных накоплений разумно диверсифицировать валютные компоненты, полагает эксперт. Если доходы человек получает в рублях, есть смысл большую часть накоплений держать в рублях, тем более что, как прогнозирует Юлия Цепляева, "в 2011 году рубль будет укрепляться", и доллар может стоить 29 рублей.
Директор Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии Сергей Моисеев также убежден, что тем, кто получает доход и тратит его в рублях, копить деньги лучше в российской валюте. Если это долгосрочные вложения, например, пенсионные накопления, Моисеев рекомендует дробить их на три "корзины": держать средства в рублях, долларах и евро.
Ярослав Лисоволик рекомендует в 2011 году даже "несколько увеличить долю вложения в рубли, поскольку есть перспектива укрепления российской валюты из-за достаточно высоких цен на нефть и притока капитала". "Наш прогноз - от 28 до 29 рублей за доллар", - говорит Лисоволик.
Доллар или евро?
Тем, кто планирует диверсифицировать валютную "корзину", выбор валют придется делать самим: позиции экспертов неоднозначны.
Ярослав Лисоволик полагает, что предпочтение стоит отдавать доллару, а не евро, потому что в 2011 году "плохие" долги еврозоны несут куда большие риски, чем проблемы американской экономики. "Евро ждут не очень хорошие времена, - соглашается Юлия Цепляева. - Консервативным инвесторам, которых у нас большинство, в евро можно не вкладываться".
Между тем, директор Центра макроэкономических исследований BDO в России Елена Матросова считает, что "лучше купить евро, который в среднесрочной перспективе - это 3-5 лет - выглядит более привлекательно из-за наличия эмиссионного контроля".
Выбор инвестором экзотических валют эксперты не приветствуют. Такие валюты менее ликвидны. При их продаже, как правило, есть большие "ножницы" между курсом покупки и продажи.
Финансисты рекомендуют не пытаться сыграть на курсах в условиях "валютный войн", если человек непрофессиональный участник рынка. Лучше диверсифицировать сбережения. Матросова предлагает 30% средств хранить в иностранной валюте, 40% - в рублях, остальную часть в драгметаллах и фондовых инструментах.
Акции для "чайника"
В 2011 году есть определенные перспективы для вложений на фондовом рынке, говорят эксперты. "Он может вырасти на 20-30%", - прогнозирует Лисоволик.
Непрофессиональным инвесторам, то есть начинающим "чайникам", Яков Миркин, директор Института финансовых рынков Финансовой академии при правительстве РФ, советует часть активов вкладывать не в покупку отдельных акций, а в "индексный портфель" из 7-10 акций, которые охватывают "верхушку" фондового рынка.
"Когда вы сформируете такой пакет, вы сможете не думать о проблемах или радостях Сбербанка, Газпрома, Сургутнефтегаза или Лукойла, - говорит он. - Вы покупаете весь "рынок", который находится в тесной корреляции с мировыми рынками".
Золото доходней вклада
Цена золота на мировых рынках растет уже десятый год. Сейчас за одну унцию (31,1 грамма) дают 1370 долларов. В 2010 году этот драгметалл подорожал примерно на четверть, а за весь период кризиса - почти в два раза. Серебро всего лишь за 2010 год подорожало почти вдвое. Эксперты полагают, что драгоценные металлы будут расти в цене и в 2011 году. Сохранят популярность и обезличенные металлические счета в золоте, говорит Елена Матросова.
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции
