МОСКВА, 22 янв - РИА Новости. Инвесторы, принявшие участие в первичном публичном размещении акций (IPO) Объединенной компании "Русал", дали справедливую оценку стоимости компании, считают эксперты опрошенные РИА Новости.
Цена размещения акций российского алюминиевого гиганта "Русал" на Гонконгской бирже составила 2,24 миллиарда долларов, что стало известно после закрытия в четверг вечером книги заявок на предстоящее IPO компании, сообщило в пятницу агентство Рейтер со ссылкой на собственные источники, близкие к сделке.
"Русал", официально объявивший о намерении провести листинг обыкновенных акций на основной площадке Гонконгской фондовой биржи, является первой российской компанией, ценные бумаги которой будут котироваться в Гонконге. Компания размещает примерно 1,61 миллиарда новых акций, или около 11% акционерного капитала после увеличения.
"В принципе, оценка нормальная. По моей оценке, диапазон капитализации компании - 22,4-26 миллиарда долларов", - сказал эксперт в одном из инвестбанков.
"Довольно успешное размещение, компания сумела разместиться с премией по мультипликатору к Alcoa порядка 20%", - вторит аналитик другого банка.
По словам, третьего источника, знакомого с размещением, мультипликатор "Русала" (стоимость компании определяется по формуле EBITDA х мультипликатор) равен 11,7, что превышает соответствующий показатель конкурентов - в Alcoa он равен 7,6, а в Aluminum Corp. of China Ltd. - 10,2.
По данным одного из источников Рейтер, цена одной акции составила 10,8 гонконгских доллара при ценовом диапазоне от 10,8 до 12 гонконгских долларов за акцию.
По информации другого источника агентства, к IPO "Русала" удалось привлечь более 300 институциональных инвесторов.
"Русал" ранее сообщал, что имеется согласие четырех ключевых инвесторов, которые в сумме приобретут 40% IPO. Ими стали ВЭБ, Kuok Group, инвестфонд Натаниэля Ротшильда, а также хеджевый фонд Paulson & Co.
Кроме того, китайский холдинг Cheung Kong (Holdings) Ltd., владельцем которого является входящий в число богатейших людей мира миллиардер Ли Ка-шинг (Li Ka-shing), сообщил о намерении приобрести акции "Русала" на сумму 100 миллионов долларов.
Позже СМИ сообщили, что одна из крупнейших европейских страховых компаний - французская Axa SA - также планирует приобрести "значительный" пакет акций алюминиевого гиганта.
Согласно проспекту эмиссии, сделки с акциями на Гонконгской бирже должны начаться 27 января.
Глобальными координаторами и букраннерами IPO "Русала" являются BNP Paribas Capital (Asia Pacific) Limited и Credit Suisse (Hong Kong) Limited. Букраннерами также являются BofA Merrill Lynch, BOC International, Nomura, Renaissance Capital, Сбербанк и "ВТБ Капитал". Финансовый советник - Rothschild.
Алюминиевый гигант также сделал запрос на допуск к торговле и листингу глобальных депозитарных акций (GDS), каждая из которых состоит из 20 обыкновенных акций, на профессиональной площадке биржи Euronext в Париже.
Объединенная компания "Русал" занимает примерно 11% мирового рынка алюминия и 13% рынка глинозема. Чистый убыток "Русала" за первое полугодие 2009 года составил 868,0 миллионов долларов против 1,41 миллиарда долларов чистой прибыли в первом полугодии 2008 года, консолидированная выручка сократилась на 55% - до 3,76 миллиарда долларов, валовая прибыль упала почти в 10 раз - до 308,0 миллионов долларов.
